Prévisions NZD/USD : signal après la réduction massive des taux de la RBNZ

Le taux de change NZD/USD a poursuivi sa tendance à la baisse après que la Banque centrale de Nouvelle-Zélande (RBNZ) a réduit ses taux d'intérêt de 50 points de base. Il est tombé à un support important à 0,6100, bien plus bas que le plus haut depuis le début de l'année à 0,6377.

L'indice de référence DJ New Zealand a également continué de progresser, gagnant 1,50 %, les investisseurs saluant la réduction massive des taux.

La RBNZ réduit ses taux d'intérêt

Le taux de change NZD/USD a chuté après que la RBNZ a décidé de réduire ses taux d'intérêt de 5,25 % à 4,75 %.

Cette baisse est intervenue après que les données récentes sur l'inflation ont montré que les prix ont chuté à 3,3 % au cours du dernier trimestre. Il a fortement chuté après avoir culminé à 7,3 % en 2023 et s'est déplacé à l'intérieur de la fourchette cible de la banque, comprise entre 1 % et 3 %.

La banque a également réduit ses taux afin de stimuler une économie qu'elle considérait comme très faible, ce qu'elle attribuait aux taux d'intérêt considérablement élevés.

La hausse des taux a affecté les investissements des entreprises et les dépenses de consommation, ce qui a conduit à une baisse des chiffres de l’emploi.

Les chiffres économiques les plus récents montrent que le taux de chômage du pays est passé de 4,4 % en juillet à 4,6 % en août. Il a augmenté progressivement après avoir atteint un plancher de 3,3 % l'année dernière. En outre, la productivité du travail a continué de baisser au cours des derniers mois. Le communiqué ajoute:

La Nouvelle-Zélande est la dernière banque centrale à avoir réduit ses taux d'intérêt. Aux États-Unis, la Réserve fédérale a abaissé ses taux de 0,50 %, tandis qu'en Europe, la Banque centrale européenne (BCE) a procédé à deux baisses consécutives de 0,25 %.

La même tendance s’est produite dans d’autres banques centrales comme la Banque d’Angleterre (BoE), la Riksbank et la Banque de réserve d’Afrique du Sud (SARB).

La baisse des taux d'intérêt de la Nouvelle-Zélande signifie que le pays a agi plus tôt que sa voisine, la Banque centrale d'Australie (RBA). Les minutes publiées mardi montrent que les responsables ne sont pas pressés de réduire les taux d'intérêt.

Les analystes s'attendent désormais à ce que la banque centrale néo-zélandaise procède à de nouvelles baisses de taux lors des prochaines réunions.

Procès-verbal de la réunion de la Réserve fédérale

Le taux de change NZD/USD a également reculé alors que les traders attendaient le prochain compte-rendu de la Réserve fédérale et les dernières données sur l'inflation américaine.

Le procès-verbal, qui sera publié mercredi, fournira plus d'informations sur la dernière réunion au cours de laquelle le comité a décidé de réduire les taux d'intérêt de 0,50 %.

Ces procès-verbaux sont généralement plus détaillés que le relevé d’une page publié après la décision tarifaire.

Lors de cette réunion, la banque centrale a estimé que le marché du travail était la principale préoccupation et a décidé de procéder à une réduction drastique des taux. Le taux de chômage est passé de 3,5% à 4,3%, alors que le Bureau of Labor Statistics (BLS) a révisé à la baisse les chiffres de la masse salariale non agricole.

Bien que ces minutes soient importantes, la paire NZD/USD réagira davantage aux déclarations de plusieurs responsables de la Fed comme Austan Goolbsee, James Williams et Tom Barkin. Ces déclarations seront importantes car ces responsables réagiront aux données sur l'emploi aux États-Unis de la semaine dernière .

Les chiffres ont montré que le marché du travail était solide, le taux de chômage étant tombé à 4,1 % le mois dernier.

Données sur l'inflation aux États-Unis à venir

La prochaine nouvelle importante sur la paire NZD/USD sera la publication jeudi des chiffres de l'inflation américaine. Les économistes s'attendent à ce que ces chiffres montrent que l'indice des prix à la consommation (IPC) a chuté de 2,5 % en août à 2,3 % en septembre.

Ces chiffres confirment que l'IPC global se rapproche de l'objectif de 2,0 % de la Réserve fédérale. Cependant, le problème principal est que l'inflation des services, en particulier de l'immobilier, reste à un niveau élevé. L'inflation de base, qui exclut les produits alimentaires et énergétiques volatils, devrait passer de 3,3 % à 3,2 %.

L'autre grande source d'inquiétude concerne le secteur de l'énergie, où les prix du pétrole brut et du gaz naturel ont augmenté en raison des tensions au Moyen-Orient. Le Brent a grimpé à 80 dollars tandis que le West Texas Intermediate (WTI) a bondi à 77 dollars, poussant les prix de l'essence à la hausse.

Analyse technique NZD/USD

La paire NZD/USD a fait comme nous l'avions prévu plus tôt cette semaine . Elle est passée du sommet du mois dernier de 0,6377 à moins de 0,6100.

En cours de route, la paire est passée sous le niveau de support important de 0,6299, son plus haut niveau du 29 août, et de 0,6221, son plus haut niveau du 12 juin. Elle a également transformé le support de 0,6100, son plus bas niveau du 11 septembre, en résistance.

La paire NZD/USD est également passée sous les moyennes mobiles exponentielles (EMA) à 50 et 100 jours. Par conséquent, le chemin de moindre résistance pour la paire est à la baisse, le prochain point à surveiller étant à 0,6050.