SCHD : L'ETF SWAN de premier ordre se prépare à deux événements cruciaux

L'ETF Schwab US Dividend Equity (SCHD) a enregistré de bons résultats cette année et se situe près de son plus haut historique avant la prochaine saison des résultats américains. Il s'échangeait à 84,16 $ mercredi, quelques points en dessous du plus haut historique de 84,7 $.

Ce prix signifie que le fonds a augmenté de plus de 413 % depuis sa création en 2011, ce qui signifie que, hors dividendes et frais, 10 000 $ investis dans le fonds vaudraient 53 125 $. Avec les dividendes inclus, le même montant vaudrait plus de 60 000 $.

La performance de SCHD est remarquable car, contrairement à d'autres fonds, il a bien performé sans avoir d'exposition aux plus grandes entreprises technologiques qui ont stimulé le rendement du marché boursier. Il ne possède pas de sociétés comme CrowdStrike, Nvidia, Alphabet et Microsoft.

Les investisseurs considèrent SCHD comme un fonds Sleep Well at Night (SWAN) en raison de sa faible volatilité. Par exemple, il a enregistré des rendements négatifs au cours des trois années écoulées depuis sa création : 2015 (-0,31 %), 2018 (-5,56 %) et 2022 (-3,23 %).

En revanche, l'indice S&P 500 a chuté de 18 % en 2022 et de 4,50 % en 2018 tandis que le Nasdaq 100 a chuté de 32,58 % en 2022.

Important fractionnement des actions à venir

L'ETF SCHD sera sous les feux des projecteurs en raison de deux événements clés : le fractionnement des actions et les résultats. Dans un communiqué récent, Schwab a déclaré qu'il mettrait en œuvre un fractionnement des actions à raison de 3 pour 1, qui aura lieu le 10 octobre.

Un fractionnement d'actions est une situation courante sur le marché boursier, où les entreprises réduisent le prix de leurs actions et augmentent le nombre d'actions en circulation. Les fractionnements les plus récents ont concerné des entreprises comme Nvidia et Broadcom.

Les fractionnements d'actions ont pour but de permettre aux entreprises de rendre leurs actions plus abordables pour les investisseurs particuliers. Par exemple, l'action de Berkshire Hathaway a grimpé à 678 000 dollars, ce qui la rend inabordable pour de nombreux investisseurs particuliers.

Aujourd’hui, de nombreux investisseurs peuvent toutefois accéder à ces actions très chères grâce au concept d’actions fractionnaires. Il s’agit d’une situation dans laquelle vous pouvez acheter une petite part d’une entreprise. Par exemple, avec 1 000 $, vous pouvez acheter 0,00147 action Berkshire Hathaway.

Les fractionnements d'ETF ne sont pas courants et, dans certains cas, ne sont pas nécessaires. Dans le cas de SCHD, l'action se négociait à 84,15 $, ce qui la rendait abordable pour la plupart des gens. L'une des raisons possibles est que Charles Schwab ne propose pas de négociation d'ETF fractionnés et qu'il souhaite que ses fonds soient abordables pour la plupart des traders.

Dans le cas de SCHD, l'action commencera à se négocier autour de 28 $, tandis que le nombre d'actions en circulation passera de 735 550 000 actuellement à plus de 2 milliards. Dans la plupart des cas, les actions se redressent avant et après un split, car davantage d'investisseurs se précipitent pour acheter.

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La saison des résultats approche

L’autre grand événement qui affectera l’action SCHD ETF sera les résultats des entreprises, qui débuteront cette semaine.

PepsiCo a déjà publié ses résultats, tandis que Delta Air Lines et Domino's Pizza les publieront jeudi. Les entreprises les plus importantes qui publieront leurs résultats sont les grandes banques comme JPMorgan, Wells Fargo, Blackrock et Bank of New York Mellon, qui les publieront vendredi.

De nombreuses sociétés du SCHD publieront leurs résultats dans les prochaines semaines. Le premier nom à surveiller sera Blackrock, le plus grand gestionnaire d'actifs avec plus de 10,7 billions de dollars d'actifs sous gestion, qui publiera ses chiffres vendredi.

Les analystes s'attendent à ce que les chiffres montrent que les actifs de Blackrock continuent de croître, approchant la barre des 11 000 milliards de dollars. Son chiffre d'affaires devrait atteindre 5,01 milliards de dollars, tandis que son chiffre d'affaires annuel devrait être de 20,07 milliards de dollars.

L'autre grand nom à surveiller sera Lockheed Martin , qui publiera ses chiffres le 22 octobre. Ces chiffres devraient montrer que ses revenus ont atteint 17,3 milliards de dollars au cours du dernier trimestre, une augmentation par rapport aux 16,8 milliards de dollars de la même période l'année dernière.

Lockheed Martin et d'autres acteurs du secteur de la défense profitent des problèmes géopolitiques actuels. L'entreprise bénéficie également de la reprise des livraisons de F-35 après une longue pause, ce qui explique que ses actions aient grimpé d'environ 40 % cette année.

Bristol-Myers Squibb, la sixième plus grande entreprise de l'ETF SCHD, publiera ses chiffres le 31 octobre. Les autres entreprises notables à surveiller sont Home Depot, Verizon, Pfizer, Texas Instrument et AbbVie.

Un rapport de FactSet estime que les entreprises de l'indice S&P 500 connaîtront une croissance de leurs bénéfices de 4,2 %. Si ce chiffre est définitif, il s'agira du 5e trimestre de croissance annuelle, ce qui est impressionnant.

Le secteur financier, sa composante la plus importante, devrait enregistrer une croissance négative de 0,5% en raison des banques américaines. Ce recul est compréhensible en raison de la faiblesse relative du secteur bancaire.

Le secteur de la santé, deuxième plus grand secteur, devrait connaître des taux de croissance à deux chiffres, ce qui compensera la faiblesse du secteur financier.

Dans l’ensemble, l’ETF SCHD devrait continuer à bien se comporter à long terme, mon estimation étant de 100 $ ou un niveau ajusté en fonction du fractionnement de 33 $.

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