RYLD rapporte 12 %, IWM 1,1 % : quel est le meilleur ETF Russel 2000 ?

Les petites capitalisations ont sous-performé leurs homologues à grande capitalisation ces dernières années, la plupart d'entre elles ayant connu des difficultés dans un environnement de taux d'intérêt élevés. Par exemple, l'indice S&P 500 et le Nasdaq 100 ont enregistré des rendements totaux de plus de 72 % au cours des cinq dernières années, tandis que l'indice Russell 2000 a enregistré un rendement de 57,8 % au cours de cette période.

Certains analystes estiment que les petites capitalisations pourraient bien se porter dans les mois à venir, grâce à l'inversion des taux d'intérêt et à l'évitement d'un atterrissage brutal de l'économie américaine. Ces catalyseurs pourraient inciter davantage d'investisseurs à se tourner vers l'indice Russell 2000, qui suit les plus grandes sociétés à petite capitalisation des États-Unis.

Comparaison des ETF IWM et RYLD

Les investisseurs souhaitant accéder aux sociétés à petite capitalisation ont deux principaux actifs dans lesquels investir. Le plus populaire est l'ETF iShares Russell 2000, un fonds avec plus de 71 milliards de dollars d'actifs.

L'ETF IWM est un fonds passif qui suit 2 000 petites et moyennes entreprises dans tous les secteurs.

La plupart des sociétés du fonds appartiennent au secteur financier et sont suivies par des sociétés des secteurs de la santé, de l'industrie, de la technologie et de la consommation discrétionnaire.

Ce fonds se distingue donc des autres ETF populaires comme l’Invesco QQQ et le S&P 500, qui sont principalement constitués de sociétés technologiques.

Les plus grandes entreprises de l'ETF IWM sont FTAI Aviation, Vaxcyte, Sprouts Farmers Market, Insmed, Fabrinet et Fluor Corp.

FTAI Aviation est une entreprise leader dans le domaine de la maintenance, de la réparation et de l'échange de moteurs d'avions. Son action a bondi de plus de 200 % cette année, grâce à la demande accrue de vols.

Vaxcyte, une entreprise du secteur des vaccins, a connu une hausse de plus de 150 % cette année, tandis que Sprouts Farmers Market a grimpé de près de 170 %. L'ETF IWM est un fonds bon marché avec un ratio de frais de 0,19 %.

Le Russell 2000 Covered Call ETF (RYLD), quant à lui, est un fonds actif avec un ratio de frais de 0,60 %.

Elle atteint son objectif en investissant au moins 80 % de ses actifs dans l’indice Cboe Russell 2000 BuyWrite, qui suit les sociétés de l’indice.

Selon son site Internet, la société a investi 1,46 milliard de dollars dans l'ETF Global X Russell 2000. Elle a également investi environ 15,4 millions de dollars en espèces. Ses autres investissements concernent des sociétés comme Inhibix, Novartis et Cartesian.

Le fonds génère ensuite ses rendements en vendant des options d’achat sur l’indice Russell 2000, qui sont conservées jusqu’à l’expiration.

L'objectif du fonds est donc de s'assurer de bénéficier de la hausse de l'indice Russell 2000. Il utilise ensuite les options d'achat pour générer des rendements mensuels, grâce à la prime qu'il perçoit.

Le RYLD génère ainsi un revenu de dividendes supérieur à celui de l'IWM. Son rendement en dividendes est de 12 %, contre 1,4 % pour l'IWM.

En savoir plus: RYLD ETF: cet ETF Russell 2000 à rendement de 12 % est-il un achat ?

Se concentrer sur le rendement total

Le FNB RYLD génère plus de dividendes que le FNB IWM, ce qui le rend plus idéal pour les investisseurs à la recherche d'un bon revenu mensuel. Si le rendement est stable, cela signifie qu'un investisseur disposant de 10 000 $ dans le fonds réalisera un rendement brut de 1 200 $ par an. Si l'on inclut les frais et les taxes, le rendement sera toutefois inférieur à ce montant.

En revanche, le même investissement dans le FNB IWM rapportera moins de 150 $ par an. Cependant, les données historiques montrent que le fonds IWM est un meilleur investissement que le RYLD si l’on considère le rendement total.

Par exemple, l'ETF IWM a augmenté de 13,4 % cette année, tandis que le fonds RYLD a augmenté de 7,7 %. La même chose s'est produite au cours des cinq dernières années, où l'IWM a enregistré un rendement de 57 % tandis que l'IWM a enregistré un rendement de 18,6 %.

Par conséquent, si votre objectif est de générer davantage de rendement en investissant dans des sociétés à petite capitalisation, le fonds RYLD est de loin un meilleur investissement. Mieux encore, les données historiques montrent que les fonds traditionnels qui suivent les indices S&P 500 et Nasdaq 100 s'en sortent beaucoup mieux, comme indiqué ci-dessus.