DIVO : Cette alternative à l’ETF JEPI est-elle un bon fonds de dividendes ?

Le fonds Amplify CWP Enhanced Dividend Income ETF (DIVO) a enregistré de bons résultats, atteignant son plus haut niveau historique. Il a atteint un sommet de 41,80 $, ce qui signifie qu'il a bondi de 13,5 % cette année. Ce rebond a porté sa capitalisation boursière à plus de 3,69 milliards de dollars. Son rendement total a augmenté de 17,7 % cette année.

Qu'est-ce que l'ETF Amplify CWP Enhanced Dividend Income ?

DIVO est l'un des fonds à gestion active les plus importants du marché actuel. C'est un fonds très prisé qui a généré plus de 282 millions de dollars de flux de trésorerie cette année.

Le fonds vise à fournir aux investisseurs des dividendes mensuels réguliers en investissant dans un groupe de sociétés versant des dividendes et en vendant des options d'achat.

Selon son prospectus, DIVO profite de la hausse de ces actions et du versement de leurs dividendes. Elle génère également des rendements en utilisant la stratégie des options d'achat couvertes, où elle vend de manière opportuniste des options d'achat couvertes sur certaines sociétés du portefeuille. Ce faisant, la société génère une prime sur les options.

Les options d’achat couvertes sont devenues très populaires cette année, comme en témoigne le succès de fonds comme JEPI, JEPQ et QYLD.

L'idée est qu'un fonds investit dans des titres ou un indice et profite de la hausse de celui-ci. L'option d'achat donne au gestionnaire de fonds le droit, mais pas l'obligation, d'acheter l'actif. Ainsi, si le cours de l'action chute, l'option d'achat devient invalide.

Si le prix augmente, le fonds a l'avantage de pouvoir l'acheter à un prix inférieur. En revanche, si le prix de l'actif augmente trop et dépasse le prix d'exercice, l'investisseur rate l'opportunité.

Le portefeuille de DIVO est composé de 35 sociétés de premier ordre. Parmi les plus connues, on trouve Caterpillar, UnitedHealth, Visa, Apple, Microsoft, Home Depot, Honeywell et International Business Machines.

DIVO, comme d'autres fonds à gestion active, est plus cher que d'autres ETF passifs comme le Vanguard S&P 500 (VOO) et l'Invesco NASDAQ 100 ETF (QQQ).

Le fonds réagit donc à la saison des résultats en cours. Certains des principaux constituants comme Goldman Sachs et UnitedHealth ont publié de bons résultats, tandis que d'autres comme Procter & Gamble et JP Morgan ont publié des chiffres faibles.

En savoir plus: Tableau de bord des ETF JEPI, JEPQ et JPIE pour 2024 jusqu'à présent

L’ETF DIVO est-il un bon investissement ?

DIVO et d’autres ETF d’options d’achat couvertes sont devenus plus populaires en raison de leurs rendements en dividendes élevés et de leur croissance.

Dans son cas, DIVO a un rendement de dividende d'environ 4,4 %, ce qui est comparable à celui des obligations d'État à 30 ans. Les obligations à plus court terme comme celles à 2 ans et à 10 ans ont des rendements respectifs de 4,05 % et 4,2 %.

Néanmoins, dans ce cas, DIVO est un meilleur investissement en raison du potentiel de croissance de l’action si les sociétés qui la composent se portent bien.

La question qui se pose alors est de savoir si DIVO est meilleur que d’autres fonds à gestion active comme JEPI, JEPQ et QYLD. Plus important encore, il faut se demander s’il s’agit d’un meilleur fonds que d’autres fonds à gestion passive.

L' ETF JPMorgan Equity Premium Income (JEPI) a un rendement de dividende de 7,08 % et un ratio de frais plus faible de 0,35 %.

En ce qui concerne le rendement total, DIVO a fait mieux que JEPI cette année, avec une hausse de 17,7 % contre 14,3 % pour JEPI. DIVO a également fait mieux au cours des trois dernières années, avec une hausse de 29 %, tandis que JEPI a grimpé de 25,86 %.

DIVO a également enregistré de meilleures performances que le Global X S&P 500 Covered Call ETF (XYLD), qui n'a augmenté que de 13,8 % au cours des trois dernières années.

Ainsi, à cet égard, nous pouvons constater que le fonds DIVO a fait beaucoup mieux que d’autres fonds similaires.

Cependant, le fonds est à la traîne par rapport à l'ETF VOO, moins cher, qui a augmenté de 34 % au cours des trois dernières années. VOO a également augmenté de 23 % cette année, tandis que DIVO a bondi de 17 %. Par conséquent, compte tenu des chances que DIVO rapporte 4,4 % et VOO 1,2 %, nous pensons que ce dernier est bien meilleur.