Actions Applied Materials (AMAT) : voici la croix de la mort

Le cours de l'action Applied Materials (AMAT) a subi une forte pression cette année, les investisseurs continuant de remettre en question sa croissance. Il a chuté de plus de 28 % par rapport à son plus haut niveau de cette année, ce qui signifie qu'il est entré dans un marché baissier.

Applied Materials est un fournisseur de technologie de premier plan

Applied Materials est l'une des principales entreprises du secteur des semi-conducteurs, où elle fournit des systèmes utilisés pour fabriquer des puces. Ses produits sont utilisés par certaines des plus grandes entreprises du secteur des semi-conducteurs, comme Taiwan Semiconductor, Samsung, Intel et Micron.

Par exemple, Applied Materials est un acteur majeur dans des technologies telles que l'épitaxie, le traitement thermique rapide (RTP), le dépôt physique en phase vapeur (PVD), le dépôt chimique en phase vapeur (CVD) et le dépôt électrochimique (ECD).

AMAT possède également l'activité Applied Global Services, qui gère des services de conseil en fabrication, des équipements de sous-fabrication, des logiciels d'automatisation et des programmes d'assurance de la chaîne d'approvisionnement.

De plus, Applied Materials est un acteur majeur dans l’industrie de l’affichage, où il fabrique des produits utilisés dans les téléviseurs, les smartphones, les ordinateurs portables et d’autres produits de consommation.

Au fil du temps, AMAT est devenu l'un des plus grands acteurs dans des secteurs clés en pleine croissance. Par exemple, alors que NVIDIA est connu pour son activité d'intelligence artificielle, Applied Materials est impliqué dans les coulisses.

Applied Materials a enregistré de bons résultats ces dernières années, la demande pour ses solutions n'ayant cessé de croître. Son chiffre d'affaires annuel est passé de 14,6 milliards de dollars en 2018 à plus de 26,5 milliards de dollars au cours du dernier exercice.

Cette croissance a été en grande partie organique puisque la société n’a pas réalisé d’acquisitions majeures au cours des dernières années.

L'entreprise s'est plutôt concentrée sur l'amélioration de son offre et sur le gain de parts de marché. Par exemple, elle a gagné dix points de parts de marché sur le marché de la DRAM au cours de la dernière décennie.

L'entreprise espère également croître de 10 % dans le secteur de la DRAM pour atteindre 6,5 milliards de dollars au cours des prochaines années, grâce à son plan 4F2. La direction estime également que la transition vers la DRAM 3D augmentera ses opportunités de croissance à deux chiffres.

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L'activité d'AMAT est au point mort

Les derniers résultats financiers ont montré que l'activité de la société stagnait. Son chiffre d'affaires a progressé de 8 % au dernier trimestre, à 6,78 milliards de dollars, grâce à son activité de systèmes de semi-conducteurs, dont le chiffre d'affaires a atteint 4,9 milliards de dollars. Les revenus de fonderie et de logique ont représenté 72 % du segment des systèmes de semi-conducteurs.

Le chiffre d'affaires d'Applied Global Services a légèrement augmenté pour atteindre 1,58 milliard de dollars, tandis que sa plus petite activité d'affichage a atteint 251 millions de dollars.

Ces chiffres signifient que l'activité d'Applied Materials croît à un rythme plus lent que celle d'autres sociétés de semi-conducteurs populaires comme Nvidia et Super Micro Computer.

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Bénéfices d'Applied Materials

Le prochain catalyseur important pour le cours de l'action Applied Materials sera ses résultats, qui sont prévus pour le 11 novembre.

Les analystes prévoient que le chiffre d'affaires de la société s'élèvera à 6,95 milliards de dollars, soit une augmentation de 3,5 % par rapport à la même période du trimestre précédent. Il devrait ensuite atteindre 7,2 milliards de dollars au cours du prochain trimestre.

Pour l'exercice financier annuel, les analystes s'attendent à ce que les résultats montrent que le chiffre d'affaires de l'entreprise s'élève à 27,12 milliards de dollars, soit une augmentation de 2,3 % par rapport à l'année dernière. Ce chiffre d'affaires sera suivi de 30 milliards de dollars au cours du prochain exercice financier.

Applied Materials a un rendement de dividende prévisionnel d'environ 0,87 %, ce qui est relativement inférieur à celui d'autres entreprises. Par conséquent, en investissant dans cette société, votre rendement total sur investissement sera probablement inférieur à celui d'autres entreprises.

Du côté positif, les analystes estiment que son action devrait se négocier à 231 $, soit environ 26 % de son niveau actuel.

Analyse des actions d'Applied Materials

Graphique AMAT par TradingView

Le graphique journalier montre que le cours de l'action AMAT a connu une forte tendance baissière ces derniers jours. Il a formé un modèle triple sommet à 213,50 $. Dans la plupart des périodes, il s'agit de l'un des modèles les plus baissiers du marché.

L'action est également sur le point de former un modèle de croix de la mort alors que les moyennes mobiles exponentielles (EMA) sur 200 et 50 jours se rapprochent de leur croisement. Dans la plupart des périodes, une croix de la mort est l'un des modèles les plus baissiers du marché. Ce croisement s'est déjà formé lors de l'utilisation de la moyenne mobile pondérée (WMA).

Par conséquent, l'action connaîtra probablement une cassure baissière alors que les vendeurs ciblent le prochain niveau de support important à 171,53 $, son point le plus bas en août.