À quoi s'attendre sur les marchés indiens avant la semaine festive de Diwali

À l’approche de la semaine des fêtes, les marchés boursiers indiens montrent des signes de reprise après cinq jours consécutifs de baisse.

Lundi, le BSE Sensex a bondi de 856 points (1,08%) pour atteindre 80 258,63, tandis que le Nifty50 a grimpé de 236 points (0,98%) à 24 417 à 10h40.

Ces gains apportent un certain soulagement aux investisseurs, principalement grâce à ICICI Bank, qui a fait état de bénéfices supérieurs aux attentes pour le trimestre de septembre en raison d'une forte demande de prêts.

Il est toutefois important de noter que le Nifty50 a connu une baisse de près de 8 % par rapport à son record de fin septembre, en grande partie en raison des sorties soutenues des investisseurs étrangers.

Les investisseurs réorientent leurs fonds vers la Chine, où les récentes mesures de relance ont rendu le marché plus attrayant.

Semaine des fêtes : une période cruciale pour le sentiment du marché

Le récent ralentissement des marchés indiens a été exacerbé par la persistance des ventes étrangères, les investisseurs institutionnels étrangers (FII) étant des vendeurs nets au cours des 20 dernières séances.

Les analystes attribuent ce changement à l'accent mis sur la relance économique chinoise, qui a détourné l'intérêt des investisseurs des actions indiennes.

En outre, les résultats décevants des entreprises ont encore davantage affaibli le sentiment du marché.

À l’approche de Diwali, la fête la plus propice pour les hindous, les acteurs du marché surveilleront de près les indicateurs en vue d’un éventuel rebond.

Sameet Chavan, responsable de la recherche chez Angel One, souligne l'importance de cette semaine festive pour évaluer le sentiment du marché.

Il note que même si les graphiques quotidiens ne reflètent pas forcément toute l'ampleur des défis du marché, les tendances hebdomadaires et mensuelles montrent des distorsions importantes, suggérant que de nouvelles corrections pourraient suivre.

Les principaux niveaux de support à surveiller incluent les plus bas d'août proches de 23 900, avec des supports supplémentaires à 23 750 et 23 400.

Le secteur bancaire brille malgré la volatilité des marchés

Contrairement aux difficultés plus générales du marché, le secteur bancaire offre une lueur d’espoir.

Les résultats solides d'ICICI Bank ont dépassé les attentes en matière de bénéfices, grâce à une forte croissance des prêts. Les bénéfices solides d'HDFC Bank renforcent encore davantage la confiance dans ce secteur.

Le Dr VK Vijayakumar, stratège en chef des investissements chez Geojit Financial Services, note que la fuite vers la qualité devrait se poursuivre, les grandes banques comme ICICI Bank et HDFC Bank présentant un scénario risque-récompense favorable pour les investisseurs en quête de stabilité en période de turbulences.

À l’échelle mondiale, la baisse des prix du pétrole brut en raison des récentes frappes aériennes israéliennes, qui ont évité les principaux champs pétroliers iraniens, pourrait apporter un certain soulagement à l’économie indienne.

Toutefois, les incertitudes entourant les prochaines élections présidentielles américaines devraient peser sur le sentiment mondial, ajoutant de la complexité aux perspectives du marché.

Hardik Matalia, analyste en produits dérivés chez Choice Broking, suggère que le Nifty pourrait trouver un support immédiat à 24 150, avec des niveaux de résistance à 24 300, 24 400 et 24 500. Il souligne la nécessité d'une approche prudente car la volatilité peut persister.

Alors que nous nous dirigeons vers la semaine des fêtes de Diwali, les investisseurs surveilleront attentivement les mouvements du marché à la recherche de signes de reprise dans un contexte de sorties de capitaux étrangers et de bénéfices d'entreprises mitigés.

La performance du secteur bancaire, combinée aux facteurs économiques mondiaux, jouera un rôle essentiel dans la définition de la trajectoire du marché dans les jours à venir.