L'action Plug Power pourrait bondir de 74 %, mais le 8 novembre sera crucial

Le cours de l'action Plug Power (PLUG) a connu une hausse parabolique lundi, grimpant de plus de 20 % et atteignant son plus haut niveau depuis le 18 juillet. Il a désormais grimpé de plus de 55 % par rapport à son plus bas niveau de l'année, les traders continuant de se concentrer sur les élections américaines.

Plug Power et les élections américaines

Plug Power et d’autres sociétés d’énergie propre ont enregistré de bons résultats au cours des dernières semaines, alors que les investisseurs surveillent les prochaines élections générales aux États-Unis.

Cette élection pourrait avoir de grandes conséquences pour l’industrie, car Donald Trump et Kamala Harris ont des points de vue différents sur l’énergie propre.

Harris a fait du climat un objectif majeur de son administration, tandis que Trump est un grand promoteur des combustibles fossiles.

C'est pourquoi Plug Power et des entreprises comme SunRun ont obtenu de bons résultats, les investisseurs surveillant les sondages, qui montrent que les élections seront serrées.

Les données du New York Times montrent que les deux partis sont pratiquement à égalité dans la plupart des États clés, ce qui rend l'élection difficile à prévoir.

D'autres données de Polymarket montrent que Harris est en train de combler l'écart sur le marché des prédictions. Par conséquent, le cours de l'action Plug Power devrait continuer à augmenter, même brièvement, si elle remporte les élections.

Mais la réalité est que les entreprises sont affectées par d’autres facteurs que la politique. Par exemple, en théorie, des entreprises comme Plug Power, SunPower, SunRun et Enphase devraient prospérer sous Biden, qui a introduit plusieurs mesures favorables comme l’Inflation Reduction Act (IRA).

Plug Power a même reçu des fonds du gouvernement, ce qui l’a aidé à éviter de lever des fonds auprès d’investisseurs ou de l’endettement.

La réalité est cependant que la plupart de ces entreprises ont chuté de manière spectaculaire sous Biden, Plug Power ayant chuté de plus de 96 % par rapport à son point le plus élevé de cette année. De plus, l'ETF iShares Global Clean Energy (ICLN) a reculé de 58 % par rapport aux sommets de 2021.

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Des vents favorables en perspective

En plus d'une victoire potentielle de Harris, l'action Plug Power a augmenté alors que les investisseurs se sont concentrés sur la demande croissante d'énergie aux États-Unis, des entreprises comme Microsoft et Amazon investissant dans des centres de données.

Certaines de ces entreprises ont déjà signé des accords avec des producteurs d’énergie indépendants comme Constellation, NuScale et Oklo, qui se concentrent sur l’énergie nucléaire.

Lundi, la FERC a rejeté un accord de Talen Energy visant à fournir de l'énergie nucléaire à Amazon pour alimenter ses centres de données.

Certains analystes estiment donc que l’hydrogène sera très demandé par les entreprises de centres de données dans les années à venir. Si tel est le cas, Plug Power sera mieux placé grâce à sa forte part de marché dans le secteur.

L’autre facteur positif notable de Plug Power est que la Réserve fédérale va probablement continuer à réduire les taux d’intérêt cette semaine. Les entreprises à forte intensité de liquidités comme PLUG se portent bien lorsque la Fed réduit ses taux d’intérêt.

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Des bénéfices à venir

Le cours de l'action Plug Power a également bondi, les investisseurs se concentrant sur les résultats du troisième trimestre à venir, qui donneront plus de détails sur la progression de ses activités.

Les derniers résultats montrent que le chiffre d'affaires de la société a chuté au deuxième trimestre, en raison de la baisse des ventes d'équipements et d'infrastructures connexes. Son chiffre d'affaires trimestriel est passé de 260 millions de dollars à 143 millions de dollars, les ventes d'équipements ayant chuté de 216 millions de dollars à 76 millions de dollars.

Le chiffre d'affaires semestriel de Plug Power a chuté de 470 millions de dollars à 263 millions de dollars. En conséquence, la perte semestrielle a grimpé à 558 millions de dollars, tandis que le chiffre trimestriel était de 262 millions de dollars. La société a imputé la faute à des investissements stratégiques et à la dynamique du marché. L'entreprise a notamment déclaré que ses marges sur l'hydrogène en Géorgie continuaient de s'améliorer.

Plug Power estime que son chiffre d'affaires annuel se situera entre 825 et 925 millions de dollars cette année, grâce à ses commandes d'électrolyseurs et de cryogénie. La partie basse de l'estimation sera inférieure aux 880 millions de dollars réalisés l'année dernière.

Les données compilées par Yahoo Finance montrent que les analystes prévoient que les revenus de Yahoo Finance au troisième trimestre seront de 211 millions de dollars et que ceux de l'ensemble de l'année seront de 825 millions de dollars. Il convient toutefois de noter que Plug Power a l'habitude de ne pas répondre aux estimations des analystes.

Le défi pour l'entreprise est toutefois qu'elle brûle toujours de l'argent et que son bilan n'est pas très bon. Ses liquidités et équivalents sont tombés à 62 millions de dollars, contre 135 millions de dollars pour la même période l'an dernier. Elle a terminé le trimestre avec 222 millions de dollars de liquidités restreintes et 940 millions de dollars de stocks.

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Analyse du cours de l'action Plug Power

Graphique PLUG par TradingView

Le graphique journalier montre que le cours de l'action PLUG est resté sous pression au cours des derniers mois. Il a atteint un plancher à 1,61 $ en septembre et a rebondi à 2,51 $.

L'action a dépassé le point clé de 2,27 $, ses points les plus bas en janvier et avril de l'année dernière.

Il y a donc des signes indiquant que le titre a peut-être touché le fond, ce qui signifie qu'il pourrait atteindre le point de retracement de Fibonacci de 23,6 % à 4,40 $, soit environ 74 % au-dessus du niveau actuel.

La vision haussière sera invalidée si l'action tombe en dessous du plus bas de l'année à ce jour de 1,61 $.