Action Monday.com : les actions MNDY vont-elles bondir de 40 % pour atteindre un sommet historique ?

Le cours de l'action Monday.com a connu une forte reprise et a atteint son plus haut niveau depuis novembre 2021 avant la publication de ses résultats trimestriels cette semaine. MNDY a atteint un sommet de 325 $ vendredi, en hausse de plus de 335 % par rapport à son plus bas niveau de 2022.

L'action de Monday.com bondit avant la publication des résultats

Lundi, une entreprise populaire du secteur des logiciels en tant que service (SaaS) a enregistré de bons résultats alors que les investisseurs se préparent à ses résultats prévus pour le 10 novembre.

Ces résultats devraient montrer que sa trajectoire s’est poursuivie au cours du dernier trimestre, alors que la demande pour ses solutions a bondi.

Précisément, les analystes s'attendent à ce que les chiffres révèlent que son chiffre d'affaires a bondi de 30 % au cours du dernier trimestre, pour atteindre 246 millions de dollars.

La société devrait également publier des prévisions solides, avec un chiffre d'affaires au quatrième trimestre attendu à 260 millions de dollars, soit une augmentation de 28,7 % par rapport à la même période l'année dernière.

Si ces résultats sont exacts, cela signifie que le chiffre d'affaires annuel de lundi sera de 960 millions de dollars, soit une augmentation de 31 % par rapport à l'année dernière. L'entreprise atteindra ensuite 1,2 milliard de dollars au cours du prochain exercice financier.

Plus particulièrement, Monday.com est devenue une entreprise rentable, avec un bénéfice annuel par action attendu à 2,85 $, contre 1,85 $ au cours de la même période l'année dernière.

Heureusement, MNDY a l'habitude de faire mieux que prévu. Par exemple, son dernier bénéfice par action était de 63 cents, soit 38 cents de plus que ce que les analystes attendaient.

L'activité de MNDY s'est développée

Pour commencer, Monday.com est une entreprise de premier plan, largement utilisée par certaines des plus grandes entreprises mondiales. Parmi ses principaux clients figurent des entreprises comme Wix, Universal Music Group, Coca-Cola, Adobe, Hulu et Unilever.

Sa solution est utilisée dans la gestion de projets et la gestion de la relation client. Il s'agit donc d'un marché très concurrentiel, où elle est en concurrence avec des entreprises comme Atlassian, Asana, ClickUp, SmartSheet et Notion.

L'un des avantages de cette activité est qu'elle génère des revenus récurrents, qu'elle a un faible taux de désabonnement parmi ses gros clients et qu'elle a de grandes possibilités de vendre davantage à ses clients. Plus important encore, elle a de grandes chances d'augmenter sa marge bénéficiaire puisqu'elle a une marge brute de 91 %.

Son chiffre d'affaires annuel a connu une forte trajectoire de croissance au cours des dernières années, passant de plus de 78,1 millions de dollars en 2019 à plus de 844 millions de dollars au cours des douze derniers mois (TTM).

Cette croissance s'est produite alors que le nombre de clients à forte valeur ajoutée a augmenté. Le nombre d'entreprises dépensant plus de 50 000 dollars par an est passé à plus de 2 713, une tendance qui se poursuit. Le nombre total de clients est passé à 225 000 au deuxième trimestre, contre 90 000 en 2019.

Les résultats financiers les plus récents ont montré que l'activité de Monday.com était en croissance, ses revenus ayant bondi de 34 % à 236 millions de dollars.

L'une des principales préoccupations de Monday.com est que son activité est relativement surévaluée, compte tenu des pressions considérables qu'elle subit pour développer son activité. Son ratio cours/bénéfice prévisionnel non-GAAP est de 113, supérieur à la médiane du secteur de 25.

Une entreprise comme Monday.com est mieux valorisée en utilisant la règle des 40, car elle a commencé à être rentable récemment. La règle des 40 est calculée en additionnant sa croissance et ses marges bénéficiaires.

Dans le cas de Monday.com, la société affiche une croissance prévisionnelle de son chiffre d'affaires de 33 % et une marge bénéficiaire nette de 4,88 %, ce qui lui donne une valeur de 37,88 selon la règle des 40. Cela signifie que la société est assez surévaluée pour le moment. En effet, la valeur moyenne de l'action Monday.com prévue par les analystes est de 315,96 $, soit plus que les 355 $ actuels.

Lire la suite: Baird commence la couverture de Monday.com avec un objectif de 250 $ et une note neutre: cela vaut-il la peine d'investir ?

Analyse du cours de l'action Monday.com

Le graphique hebdomadaire montre que le cours de l'action MNDY a connu une forte croissance au cours des dernières années. Il a bondi et est passé au-dessus du niveau de retracement de Fibonacci de 61,8 %.

Le titre a également dépassé le côté supérieur du canal ascendant indiqué en orange. Il est également resté au-dessus des moyennes mobiles exponentielles (EMA) sur 50 et 200 semaines.

L'indice de force relative (RSI) et les indicateurs MACD ont continué à évoluer, montrant qu'ils bénéficient d'une forte dynamique.

Par conséquent, l'action pourrait chuter et retester le côté supérieur du canal à 300 $ après les bénéfices, indiquant une baisse de 7,5 % par rapport au niveau actuel.

À long terme, le cours de l'action Monday.com pourrait toutefois grimper à un niveau record de 450 $, soit environ 40 % au-dessus du niveau actuel. Cette hypothèse sera confirmée si l'action dépasse le niveau de résistance clé de 370 $, le point de retracement de Fibonacci à 78,6 %.