Analyse des actions SPCE : est-il sûr d'acheter la baisse de Virgin Galactic ?

Le cours de l'action Virgin Galactic a chuté de plus de 87 % cette année, une tendance qui pourrait s'aggraver dans les mois à venir. L'action SPCE a plongé de plus de 90 % par rapport à son plus haut historique, effaçant des milliards de dollars de valeur. Elle se négociait à 6,22 $, ce qui lui confère une capitalisation boursière de plus de 179 millions de dollars.

L'action de Virgin Galactic s'effondre

Le cours de l'action SPCE est resté sous pression ces dernières semaines. Il est tombé à un plus bas de 6,2 $ vendredi, retestant la ligne de tendance ascendante qui relie la plus faible variation depuis le 7 août.

Cette vente s'est accélérée après que la société a publié ses résultats financiers et annoncé une nouvelle offre sur le marché (ATM).

Comme prévu, l'entreprise a réalisé un chiffre d'affaires modeste de seulement 402 000 $, car elle a suspendu la plupart de ses voyages touristiques pendant qu'elle construisait ses plus gros bateaux.

Sur le graphique journalier, le titre a formé un canal ascendant représenté en orange. Il a ensuite chuté vers le côté inférieur du côté inférieur de ce canal.

Le titre est également passé sous les moyennes mobiles à 50 et 100 jours, tandis que l'indice de force relative (RSI) et l'indicateur MACD pointent vers le bas. Il y a donc des signes que le titre connaîtra bientôt une forte cassure baissière, le prochain point à surveiller étant le plus bas de l'année à 5,17 $.

La vision baissière sera invalidée si le titre dépasse 8 $, le côté supérieur du canal ascendant étroit. Si cela se produit, cela augmentera la possibilité que le titre Virgin Galactic monte à 10 $.

La SPCE fait face à des défis majeurs à venir

Virgin Galactic, une entreprise fondée par Richard Branson, perd de l'argent depuis des décennies alors qu'elle cherche à devenir le plus grand acteur du tourisme spatial.

Au cours des cinq dernières années, la compagnie a enregistré une perte nette cumulée de plus de 2,2 milliards de dollars. Cette tendance à la baisse devrait se poursuivre dans les prochaines années, jusqu'à ce que la compagnie commence à augmenter ses vols.

Les résultats de la semaine dernière ont montré une amélioration de ses opérations, grâce à ses mesures de réduction des coûts. Sa perte d'exploitation s'est réduite à 81,7 millions de dollars, contre 114 millions de dollars pour la même période l'an dernier.

Virgin Galactic a réduit ses coûts de recherche et développement, passant de 44,8 millions de dollars à 23 millions de dollars, tandis que ses coûts de vente, généraux et administratifs (SG&A) sont tombés à 33 millions de dollars.

Alors que SPCE a terminé le trimestre avec plus de 750 millions de dollars en liquidités et en investissements à court terme, elle a également annoncé une offre sur le marché de 300 millions de dollars.

La société espère utiliser ces fonds pour accélérer le développement de sa flotte spatiale. Elle utilisera également ces fonds pour financer ses dépenses courantes.

Une offre ATM conduit généralement à une dilution plus importante de ses actionnaires existants. Les données montrent que le nombre total d'actions en circulation a bondi à plus de 28,86 millions, contre 9,8 millions en 2020.

Nous pensons que Virgin Galactic aura finalement besoin de plus de liquidités avant de commencer ses vols commerciaux en 2026.

De plus, lever ces fonds ne sera pas chose aisée puisque la capitalisation boursière de l'entreprise est tombée à 179 millions de dollars et que Richard Branson a exclu d'accorder des fonds supplémentaires à l'entreprise. Par conséquent, comme nous l'avons déjà prévenu, le risque est élevé qu'elle fasse faillite comme Virgin Orbit l'a fait en 2023.