Alerte rouge alors que le cours de l'action Dell forme une tendance risquée avant les résultats

Le cours de l'action Dell a rebondi ces dernières semaines, les investisseurs attendant les résultats à venir, qui donneront plus de détails sur son activité. Après avoir atteint un plancher à 86,95 $ en août, il a rebondi de près de 60 % pour s'échanger à 138,85 $, ce qui lui confère une capitalisation boursière de plus de 87 milliards de dollars.

Dell annonce des bénéfices

Dell Technologies est une entreprise technologique américaine de premier plan, surtout connue pour ses ordinateurs portables et de bureau. Les données montrent qu'elle détient la troisième plus grande part de marché dans le secteur des PC après Lenovo et HP.

L'entreprise a également étendu ses activités à d'autres solutions, qu'elle regroupe sous le nom d'Infrastructure Solutions Group (ISG). Cette division comprend des produits tels que des serveurs, des solutions de stockage et des logiciels de virtualisation.

Dell est ainsi devenu un acteur important du secteur de l'intelligence artificielle, où il fournit des produits à des entreprises comme Microsoft, Amazon et Google qui exploitent de grands centres de données à l'échelle mondiale. Dell est en concurrence avec des entreprises comme Super Micro Computer et HP Enterprise.

Une petite partie de l'activité de Dell concerne le secteur financier, où elle fournit des financements à certains de ses plus gros clients.

Le cours de l’action Dell a bien évolué au cours des dernières années, aidé par la croissance de domaines clés comme l’intelligence artificielle et l’apprentissage automatique.

L'industrie des PC a également rebondi après avoir traversé des difficultés majeures il y a quelques années. Par ailleurs, l'entreprise a vendu sa division VMware à Broadcom pour plus de 60 milliards de dollars. Elle a bondi de 432 % au cours des cinq dernières années, surpassant ses plus proches concurrents comme HP et Cisco.

Le prochain catalyseur clé pour le cours de l'action Dell sera ses résultats, qui devraient être publiés mardi prochain. Ces chiffres seront importants car ils donneront plus de détails sur l'état de ses activités.

Cette semaine, NVIDIA a déclaré que son activité IA continuait de tourner à plein régime, son chiffre d'affaires ayant bondi à plus de 37 milliards de dollars. Palantir, un autre grand nom du secteur de l'IA, a continué de bien se porter au cours du trimestre.

Les analystes s'attendent à ce que les résultats montrent que les activités de Dell ont continué à bien se porter au cours du dernier trimestre. Ils s'attendent à ce que le chiffre d'affaires atteigne 24,7 milliards de dollars, soit une augmentation de 11 % par rapport à l'année dernière.

Les analystes prévoient que le chiffre d'affaires du quatrième trimestre sera de 25,53 milliards de dollars, soit une augmentation de 14,3 %, ce qui portera le chiffre annuel à plus de 97,5 milliards de dollars. L'entreprise franchira ensuite la barre des 100 milliards de dollars de chiffre d'affaires en 2025.

Dell a un long historique de dépassement des estimations

Il y a de fortes chances que les résultats de Dell soient meilleurs que prévu car l'entreprise affiche un long historique de bons résultats.

Les derniers résultats financiers de Dell ont montré que son chiffre d'affaires a augmenté de 9% pour atteindre 25 milliards de dollars au cours du deuxième trimestre fiscal. Son résultat d'exploitation a atteint 1,3 milliard de dollars.

La majeure partie de la croissance de son chiffre d'affaires a été réalisée dans le segment des solutions d'infrastructure, dont les revenus ont bondi de 12% à 24,1 milliards de dollars. Les revenus de ses solutions clients ont chuté de 4% à 12,4 milliards de dollars, en raison de la faiblesse persistante du marché des PC.

Dell a également travaillé dur pour améliorer son bilan. L’entreprise a utilisé une partie des bénéfices de VMware pour rembourser sa dette, qui est désormais passée de plus de 28 milliards de dollars en 2021 à 14,8 milliards de dollars. Le remboursement de sa dette l’aide à augmenter le rendement de ses actionnaires au fil du temps.

Dell est également assez bien valorisée puisqu'elle se négocie à un ratio cours/bénéfice de 17, inférieur à la médiane du secteur de 24. Son ratio EV/EBITDA prévisionnel de 10 est inférieur à la médiane du secteur de 14.

Analyse du cours de l'action Dell

Graphique Dell par TradingView

Le graphique journalier montre que le cours de l'action Dell a suivi une lente tendance haussière au cours des dernières semaines. Il est passé de 87,16 $ en août à 140 $. Il a dépassé les moyennes mobiles exponentielles (EMA) sur 50 et 100 jours.

Cependant, le titre a formé un motif en biseau ascendant, ce qui est un signe baissier populaire sur le marché. Ce motif se brise souvent lorsque les deux lignes se rapprochent de leur niveau de confluence.

Le MACD et l'indice de force relative (RSI) ont formé un modèle graphique de divergence baissière. Par conséquent, il est probable que le titre connaisse une cassure baissière dans les semaines à venir. Si cela se produit, le prochain point à surveiller sera à 120 $. Cependant, une cassure au-dessus du niveau de résistance clé à 150 $ invalidera la vision baissière.