Est-il prudent d'acheter l'action Enterprise alors que le cours a chuté ?

Le cours de l'action Adani Enterprise a fait un retour en force en atteignant un sommet de 2 330 roupies lundi. Il a maintenant augmenté de plus de 15 % par rapport à son point le plus bas de la semaine dernière, lorsque le fondateur de la société a été inculpé à New York. Il reste 37 % en dessous de son plus haut niveau de cette année, ce qui signifie qu'il se trouve dans un fort marché baissier.

Pourquoi le prix de l'action d'Adani Enterprises monte en flèche

Il y a trois raisons principales pour lesquelles le cours de l'action d'Adani Enterprises a rebondi malgré les récents revers dans lesquels l'entreprise s'est retrouvée récemment.

Dans un communiqué publié lundi, le groupe a réitéré qu'il disposait de fonds suffisants pour couvrir ses besoins en matière de dette jusqu'à l'année prochaine. Il a également indiqué avoir dépassé les 10 milliards de dollars d'EBITDA pour le premier semestre de son exercice financier. Il est désormais en bonne voie pour atteindre les 12 milliards de dollars pour l'ensemble de l'exercice.

Ces chiffres signifient que l’entreprise a le temps de trouver comment lever des fonds supplémentaires dans les années à venir si les fournisseurs de liquidités mondiaux décident de mettre fin à ses activités.

Deuxièmement, les analystes estiment que le procès intenté la semaine dernière à New York pourrait avoir des conséquences à court terme. D'une part, il est peu probable qu'Adani soit emprisonné aux États-Unis, car pour cela, l'Inde devra l'extrader.

Adani est considéré comme un proche de Narendra Modi, ce qui signifie que son extradition est peu probable. Il a également été l'un des premiers dirigeants indiens à féliciter Donald Trump après sa victoire électorale au début du mois.

Trump, qui contrôlera le ministère de la Justice et la politique étrangère, est connu pour être très transactionnel. Cela signifie qu'il pourrait conclure un accord qui éviterait à Adani de se retrouver devant toute la justice.

Troisièmement, le cours de l'action Adani a bondi alors que les investisseurs réfléchissaient à la dernière fois où l'action s'était effondrée début 2023. À l'époque, elle était tombée à 1 037 ₹ après le rapport Hindenburg, qui l'accusait de fraude et de manipulation des actions. Depuis lors, l'action a réduit la plupart de ses pertes et a bondi à 3 742 ₹, son plus haut niveau du 3 juin de cette année.

Les investisseurs estiment donc que la société connaîtra un rebond similaire, notamment si elle continue de publier de solides résultats financiers comme elle l’a fait par le passé.

Les résultats financiers les plus récents ont montré que les revenus d'Adani Enterprises ont augmenté de 14 % au premier semestre de l'année pour atteindre 49 263 crores INR. Son EBITDA a bondi de 47 % pour atteindre 8 654 crores INR, tandis que son bénéfice avant impôts a atteint 4 644 crores INR. Ainsi, ces entreprises continueront probablement à bien se porter dans les mois à venir malgré le procès.

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Les malheurs d'Adani persistent

Il existe néanmoins des chances que le cours de l’action d’Adani Enterprises soit confronté à des vents contraires en raison de sa réputation entachée.

Par exemple, les gros contrats de l'entreprise au Kenya ont été annulés à la suite du procès américain, invoquant des problèmes de corruption.

L'entreprise a également une mauvaise réputation dans d'autres pays comme le Bangladesh et le Sri Lanka. Selon Bloomberg, l'organisme américain de financement du développement international, qui avait accepté de prêter plus de 500 millions de dollars à Adani au Sri Lanka, examine actuellement la proposition et les analystes s'attendent à ce qu'elle l'annule. Le gouvernement étudie également un projet éolien au Sri Lanka.

Prévisions du cours de l'action d'Adani Enterprises

Graphique Adani par TradingView

Le graphique journalier montre que le cours de l'action Adani a culminé à 3 745 ₹ en juin de cette année. Depuis lors, l'action a formé un motif tête-épaules, ce qui est un signe baissier populaire. Il est tombé en dessous du support clé à 2 760 ₹, la ligne de cou de ce modèle.

L'action a formé un croisement mortel, qui se produit lorsque les moyennes mobiles exponentielles (EMA) sur 50 et 200 jours se croisent. Elle est désormais tombée en dessous du support clé à 2 500 ₹.

Le cours de l'action Adani a légèrement dépassé le support clé à ₹2 144, son point le plus bas du 20 novembre.

Il est donc probable que le cours de l'action continue de baisser, car les vendeurs ciblent le support clé à ₹2 000.