L'action Archer Aviation s'est effondrée : les actions ACHR peuvent-elles rebondir ?

Le cours de l'action Archer Aviation (ACHR) a subi un revirement brutal alors que le nombre d'investisseurs qui la vendaient à découvert a augmenté. Après avoir été l'une des sociétés les plus performantes de Wall Street, elle a chuté de plus de 26 % par rapport à son plus haut niveau de l'année. Ce recul a ramené sa capitalisation boursière à environ 4 milliards de dollars.

Pourquoi le cours de l'action ACHR a bondi en novembre

Le cours de l'action d'Archer Aviation a grimpé en flèche en novembre, les investisseurs se tournant vers les entreprises du secteur des aéronefs à décollage et atterrissage verticaux électriques (eVTOL).

Joby Aviation, le plus grand acteur du secteur des eVTOL, a grimpé à 9,33 dollars, en hausse de plus de 94 % par rapport à son plus bas niveau de l'année. De même, le cours de l'action Ehang a bondi de près de 30 % au cours de la même période.

Cette hausse est survenue après que le secteur a reçu le soutien d'un analyste de Needham. Dans un communiqué, l'analyste a laissé entendre que le secteur était considérablement sous-évalué et que les entreprises finiraient par rebondir.

L'analyste reste optimiste quant à Archer Aviation et Joby, qui, selon lui, sont mieux placées pour devenir les leaders du marché dans le secteur. En outre, les deux sociétés ont levé des sommes d'argent substantielles et ont reçu la plupart des certificats dont elles ont besoin pour commencer la commercialisation en 2025 et 2026.

La recommandation de l'analyste a ensuite conduit à la peur de rater quelque chose (FOMO) chez ces sociétés eVTOL. Dans l'analyse technique, ces actions sont simplement entrées dans la phase de majoration de la méthode Wyckoff. Cette phase est caractérisée par une demande plus élevée pour un actif.

Pourquoi le cours de l'action ACHR s'est effondré

Il existe trois raisons possibles à la chute du cours de l'action ACHR ce mois-ci. Tout d'abord, l'action s'est effondrée alors qu'elle entrait dans la phase de distribution ou de démarque de la méthode Wyckoff. Dans la plupart des périodes, il s'agit de l'une des parties les plus baissières d'un actif.

Deuxièmement, certains signes indiquent que les investisseurs ont commencé à vendre à découvert la société, car les intérêts à découvert ont considérablement augmenté au cours des dernières semaines. Selon SeekingAlpha, les intérêts à découvert d'Archer Aviation ont augmenté pour atteindre près de 20 %, ce qui signifie qu'un cinquième de ses actions en circulation sont détenues par des vendeurs à découvert.

Ces vendeurs à découvert sont probablement préoccupés par le modèle commercial non testé d'Archer Aviation et par le fait qu'il devra diluer ses actionnaires pour financer ses opérations.

La levée de fonds d'Archer auprès de Stellantis comportait des clauses de dilution. Dans le cadre de l'accord, Stellantis lui fournira des fonds de production et les récupérera par le biais de distributions trimestrielles d'actions.

Les résultats les plus récents ont montré que la perte nette d'Archer Aviation a bondi à 115 millions de dollars, contre 51,6 millions de dollars un an plus tôt. Son EBITDA ajusté a également augmenté, passant de -64,8 millions de dollars à -93,5 millions de dollars au cours du dernier trimestre. L'entreprise a terminé le trimestre avec 501 millions de dollars en liquidités, ce qui signifie qu'une autre levée de fonds n'est pas à exclure.

De nombreux vendeurs à découvert estiment également que l’activité d’Archer Aviation n’a pas encore été testée et qu’il existe une incertitude quant à son succès à long terme.

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Analyse des actions d'Archer Aviation

Le graphique journalier montre que le cours de l'action ACHR a fait un retour en force en novembre. Cette reprise s'est produite après que l'action a formé un motif graphique en coin descendant, un signe haussier populaire.

Le titre a même formé une croix dorée lorsque les moyennes mobiles exponentielles (EMA) sur 50 et 200 jours se sont croisées. Le titre a également dépassé la résistance clé à 7,45 $, son plus haut niveau en août 2023.

Archer Aviation a formé un modèle d'engloutissement baissier, un modèle de retournement populaire. Cela signifie qu'il pourrait chuter et se déplacer vers le point de la moyenne mobile exponentielle sur 50 jours à 4,57 $, soit environ 37 % en dessous du niveau actuel. D'autres gains ne seront confirmés que s'il dépasse le sommet de 9,84 $ depuis le début de l'année.