Analyse de l’action Marvell : surévaluée ou sous-évaluée ?

Marvell Technology Inc (NASDAQ: MRVL) affirme que la force continue de son activité de puces d'IA personnalisées l'a aidée à dépasser les estimations de Street au cours de son troisième trimestre financier.

Les actions du géant des semi-conducteurs ont plus que doublé depuis début août, mais Wall Street reste convaincue qu'ils ne se sont pas core précipités.

Les analystes s'attdt à ce que l'action Marvell prolonge core son rallye au cours de l'année à vir, car elle est bi positionnée pour exploiter les vts favorables de l'intelligce artificielle.

Marvell fait affaire avec les hyperscalers

Marvell a récemmt élargi son partariat avec Amazon sur les produits d'intelligce artificielle et de connectivité des ctres de données.

L'treprise basée à Wilmington, dans le Delaware, fabrique égalemt des puces d'IA personnalisées pour Microsoft et Google.

Son activité avec les hyperscalers le positionne bi pour bénéficier de l’intelligce artificielle qui, selon Statista, représtera un marché de 1 000 milliards de dollars au cours des dix prochaines années.

En fait, l’IA a déjà commcé à apporter un véritable coup de pouce au chiffre d’affaires de l’treprise.

Ses revus liés à l'intelligce artificielle au troisième trimestre ont largemt dépassé les 500 millions de dollars, selon l'analyste d'UBS Timothy Arcuri.

Il est convaincu que MRVL dépassera son estimation initiale de 1,5 milliard de dollars de revus liés à l'IA cette année et de 2,5 milliards de dollars au cours de son exercice 2026.

Les actions Marvell verst égalemt un rdemt de dividde supplémtaire de 0,21 %.

Les dirigeants de MRVL sont confiants quant à l'avir

Marvell a continué à profiter d'une dynamique continue dans le domaine de l'électro-optique et a considérablemt augmté ses produits ASIC/IA personnalisés au cours du trimestre qui vit de s'achever.

Plus important core, la direction s’attd à ce que cette force perdure égalemt au cours du prochain trimestre.

MRVL prévoit un chiffre d'affaires de 1,8 milliard de dollars sur un bénéfice ajusté de 59 cts par action au cours de son trimestre fiscal cours.

En comparaison, les analystes tablait respectivemt sur 1,65 milliard de dollars et 52 cts par action.

Selon l'analyste de Jefferies Blayne Curtis, Marvell Technology peut « maintir sa [marge brute ajustée] à viron 60 % même avec des revus ASIC plus élevés ».

Avant la publication des résultats, il avait un objectif de cours de 110 $ – un niveau que l'action Marvell a déjà dépassé mercredi.

Jusqu'où l'action Marvell pourrait-elle monter ?

Parmi les analystes de Wall Street les plus optimistes figure Harlan Sur de JPMorgan.

Sur voit une hausse de l'action Marvell à 130 $, ce qui indique un pottiel de hausse supplémtaire de 8,0 % à partir de maintant.

« Les activités cycliques de la société s'oritt désormais à la hausse et les vts favorables de l'IA et du cycle se poursuivront jusqu'au cours de l'année civile 2025 et catalyseront une période de plusieurs trimestres de révisions positives du BPA », a déclaré l'analyste à ses clits dans une note de recherche publiée aujourd'hui.

Il faut noter que Marvell a tout à gagner des retards et des difficultés concurrtielles d'Intel, notammt sur le marché des ctres de données.

Ses conceptions de puces personnalisées et sa conctration sur les processeurs basés sur ARM les ont aidés à gagner des parts de marché, particulier alors que les fournisseurs de cloud rechercht des alternatives aux solutions x86 d'Intel et aux processeurs Nvidia dont l'offre est limitée.

Parmi les autres noms notables qui sont optimistes quant à l'action Marvell Technology, on trouve le célèbre investisseur et animateur de Mad Money, Jim Cramer.