Prévision de l'indice ASX 200 après la décision de la RBA : acheter la baisse ?

L'indice ASX 200 a reculé mardi alors que le marché réagissait aux derniers taux d'intérêt de la Banque centrale d'Australie (RBA). L'indice, qui suit les plus grandes entreprises d'Australie, a reculé à 8 375 $, en baisse de 1,83 % par rapport à son plus haut niveau de l'année.

La RBA laisse les taux d'intérêt inchangés

L'indice ASX 200 a reculé après que la RBA a décidé de laisser les taux inchangés à 4,35 %, où ils se situent depuis les 12 derniers mois.

Contrairement aux autres banques centrales mondiales, la RBA a maintenu un ton assez dur, invoquant le taux d'inflation obstinément élevé dans le pays.

Des données récentes ont montré que l’indice des prix à la consommation (IPC) a chuté de 3,8 % au deuxième trimestre à 2,8 % au troisième trimestre. Cette baisse était supérieure à l’estimation médiane de 2,3 %.

L'inflation moyenne ajustée, qui exclut les prix les plus volatils des produits alimentaires et de l'énergie, est passée de 3,9 % à 3,5 %. Ces chiffres signifient que l'inflation était bien supérieure à l'objectif de 2,0 % de la RBA. Le communiqué indique:

Dans sa dernière décision de l'année, la banque a laissé entendre que la première baisse de taux interviendrait probablement au premier ou au deuxième trimestre de l'année. Historiquement, les actifs financiers comme les indices boursiers se comportent bien lorsque les banques centrales baissent les taux d'intérêt.

La décision sur les taux a été prise à un moment où le dollar australien a chuté, le pair AUD/USD passant du plus haut de l'année à 0,6942 à un plus bas à 0,6375, soit une baisse de 8,2 %.

Lire la suite: Perspectives de l'ASX 200 après la décision de la RBA; résultats d'ANZ, NAB et REA à venir

Les principaux mouvements de l'indice ASX 200

La décision de la RBA a également eu lieu alors que les actions australiennes ont bien performé cette année, l'ASX 200 ayant augmenté de près de 10 % cette année. Elle a sous-performé d'autres principaux indices mondiaux comme les indices S&P 500 et Nasdaq 100, qui ont grimpé à deux chiffres.

La plupart des sociétés composant l'ASX 200 ont bien performé cette année. Mesoblast, une société qui fabrique des médicaments cellulaires, a été la meilleure performante, son action ayant bondi de plus de 400 % cette année.

Les entreprises technologiques ont également contribué à la hausse de l'indice. Zip, un acteur majeur du secteur de l'achat maintenant, payez plus tard (BNPL), a augmenté de 366 % cette année. Cette croissance est conforme à celle d'autres entreprises BNPL comme Affirm et Klarna.

Appen, une entreprise technologique australienne du secteur des données, a bondi de 240 % cette année, alors que la demande de solutions d'IA a augmenté. Les autres grandes entreprises de l'indice sont Nuix, Pointsbet Holdings et Netwealth Group.

Les banques australiennes ont bien performé cette année, ce qui a suscité des inquiétudes quant à leur valorisation.

Le cours de l'action Westpac Banking a bondi de 47 % cette année. De même, les actions de la Commonwealth Bank of Australia (CBA) ont bondi de 40 %. L'action de la National Bank of Australia (NAB) a bondi de 23 % cette année, tandis qu'ANZ a été le principal retardataire avec une hausse de 13 %.

Les sociétés minières australiennes ont largement sous-performé le marché cette année, alors que les prix des matières premières ont chuté. L'action de BHP Group a reculé de 17 %, tandis que celle de Fortescue Metals a chuté de près de 30 %. Les actions de Rio Tinto ont chuté de 8,10 %.

Analyse de l'indice ASX 200

Graphique de l'indice ASX 200 | Source: TradingView

Le graphique quotidien montre que l'indice ASX 200 a été en tendance haussière au cours des derniers mois. Il a formé un canal ascendant représenté en noir et se trouve maintenant quelques points en dessous de sa partie supérieure. Ce canal s'est formé lorsque l'indice a formé une série de plus hauts et de plus bas.

L'indice ASX 200 est resté au-dessus des moyennes mobiles exponentielles (EMA) à 50 et 200 jours. De plus, les deux lignes du MACD ont formé un modèle de croisement baissier, tandis que l'indice de force relative (RSI) a pointé vers le bas.

L'indice devrait donc probablement fluctuer, puis reprendre sa tendance haussière. De nouveaux gains seront confirmés si l'indice dépasse le plus haut de l'année à 8 532 $. Une baisse en dessous de la moyenne mobile sur 50 jours invalidera la vision haussière.