Le prix élevé des actions Asana pourrait augmenter de 195 % en 2025

Le cours de l'action Asana a subi un fort recul au cours des derniers jours, les investisseurs ayant délaissé la hausse des bénéfices du 5 décembre. Les actions ASAN ont reculé à 21,65 $, soit une baisse de plus de 22 % par rapport au point le plus haut de ce mois. Cette action SaaS est-elle une bonne action dans laquelle investir ?

Asana est un leader dans son secteur d'activité

Asana est une entreprise technologique qui propose des solutions de gestion de projet mondiales à des milliers d'entreprises. Parmi ses principaux clients figurent Danone, Spotify et Gannett.

Selon Gartner, Asana est l'un des leaders du secteur. Ses principaux concurrents sont Smartsheet, Wrike, Monday, Airtable, Atlassian et ClickUp.

L’industrie de la collaboration a connu une croissance au cours des dernières années, alors que de plus en plus d’entreprises ont adopté le travail à distance et la technologie. Cela signifie que l’industrie dispose d’un marché total adressable important et d’une forte concurrence.

L'activité d'Asana a bien progressé au cours des dernières années, avec un chiffre d'affaires passant de plus de 142 millions de dollars en 2019 à plus de 706 millions de dollars au cours des douze derniers mois. Cette croissance s'est produite alors que le nombre de clients principaux dépensant 5 000 dollars par an est passé à 23 609.

Asana bénéficie de milliers de clients et connaît souvent un faible taux de désabonnement, ce qui signifie que ses clients se tournent rarement vers des concurrents. Les résultats les plus récents ont montré que son taux de rétention était d'environ 98 %, supérieur à celui de la plupart des entreprises.

Le défi, cependant, est que l'activité d'Asana ralentit à mesure que la concurrence augmente. Il devient également difficile de signer de nouveaux grands clients car ils ont déjà leurs fournisseurs.

La croissance lente d'Asana et ses espoirs en matière d'IA

Les résultats récents ont montré que le chiffre d'affaires d'Asana a augmenté de 10 % pour atteindre 183 millions de dollars. Les analystes s'attendent à ce que le chiffre d'affaires du quatrième trimestre d'Asana atteigne 188 millions de dollars, soit une hausse d'environ 9,9 % par rapport à l'année dernière. Cette croissance portera son chiffre d'affaires annuel total à 723 millions de dollars, soit une hausse de 10,8 % par rapport à l'année précédente.

Le chiffre d'affaires d'Asana devrait ensuite augmenter de 10 % supplémentaires pour atteindre 802,9 millions de dollars au cours de l'exercice suivant. Ses chiffres réels seront probablement meilleurs que les estimations, car l'entreprise a une longue histoire de dépassement du consensus. Asana espère que ses solutions d'IA contribueront à accélérer la trajectoire de son activité. Elle a créé AI Studio et Smart Workflows qui aident les clients à augmenter leur productivité.

La rentabilité a été un autre défi, la société ayant continué à perdre de l'argent au cours des dernières années. Sa perte nette cumulée au cours des cinq dernières années financières s'est élevée à environ 1 milliard de dollars. Heureusement, elle réduit désormais ses pertes, avec une perte de 60 millions de dollars au troisième trimestre. Les analystes prévoient que la perte par action d'Asana passera de 14 cents cette année à seulement 0,01 cent l'année prochaine.

Il existe des inquiétudes quant à la valorisation d'Asana. Elle a une capitalisation boursière de plus de 4 milliards de dollars et un ratio 40 de seulement 8 %. Ce chiffre est calculé en ajoutant la marge bénéficiaire et le ratio de croissance de l'entreprise, et il est le signe qu'elle privilégie la croissance aux profits.

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Prévision du cours de l'action Asana

Un examen plus approfondi du graphique hebdomadaire d'Asana montre qu'il ressemble étroitement à la plupart des altcoins. Il a formé un modèle de graphique en double fond à 11,33 $ et une ligne de cou à 26 $. Un modèle en double fond conduit souvent à une forte cassure haussière.

Par conséquent, bien que l'action Asana soit fortement surévaluée, elle devrait connaître un fort rebond prochainement, surtout si elle continue de publier de bons résultats. Si cela se produit, le prochain point à surveiller en 2025 sera le niveau de retracement de Fibonacci à 38,2 % à 62,37 $, soit environ 195 % au-dessus du niveau actuel.