L'IBIT de Blackrock est un bon ETF Bitcoin : le BTC de Grayscale est meilleur

Le fonds négocié en bourse iShares Bitcoin Trust (IBIT) a bien performé depuis sa création en 2024, une tendance qui pourrait se poursuivre en raison de la dynamique continue de l'offre et de la demande dans le secteur de la cryptographie. Il a ajouté plus de 54 milliards de dollars d'actifs et est l'un des ETF Bitcoin les plus négociés du marché, avec un volume quotidien de plus de 1,8 milliard de dollars.

Le FNB BTC de Grayscale est meilleur

Bien que l’ETF IBIT soit une bonne option pour les investisseurs en crypto-monnaies, il existe des actifs alternatifs meilleurs à acheter pour s’exposer au Bitcoin.

La meilleure option est d'acheter et de stocker des bitcoins dans une adresse hors chaîne, comme le fait MicroStrategy. En faisant cela, MicroStrategy évite de payer des frais mensuels ou annuels que les investisseurs dans IBIT paient chaque année.

Le Grayscale Mini Bitcoin ETF (BTC) est le meilleur fonds Bitcoin en raison de ses frais beaucoup plus bas. Contrairement au plus grand Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), le BTC ETF facture un faible ratio de frais de 0,15 %, ce qui le rend plus abordable que les autres fonds de sociétés comme Fidelity, Ark Invest et Bitwise.

Le ratio de frais de l'ETF IBIT est de 0,25 %. Ainsi, vous paierez des frais annuels de 250 $ à Blackrock et seulement 150 $ à Grayscale. Cette différence de 100 $ peut faire une grande différence, surtout lorsque vous détenez vos actifs pendant de nombreuses années. Par exemple, en excluant le facteur de capitalisation et en maintenant tous les facteurs constants, la différence sera de 1 000 $ dans une décennie.

Idéalement, cet écart serait intéressant si un ETF était supérieur à l'autre. Cependant, les deux fonds sont 100 % similaires puisqu'ils achètent simplement du Bitcoin et utilisent Coinbase comme dépositaire.

Cette répartition explique également pourquoi les investisseurs ont évité le SPDR S&P 500 ETF (SPY) et se sont tournés vers le VOO de Vanguard et l'IVV de Blackrock. En 2024, le SPY ETF a ajouté plus de 19 milliards de dollars d'actifs, tandis que l'Ishares IVV a ajouté plus de 87 milliards de dollars et que le VOO a ajouté 118 milliards de dollars.

C'est parce que le ETF SPY facture un ratio de frais de 0,09 %, tandis que les deux fonds facturent 0,03 %. Bien que l'écart soit faible, les investisseurs pensent qu'il est bien préférable d'allouer des fonds aux fonds les moins chers, car ils suivent tous l'indice S&P 500.

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IBIT et BTC ont des vents favorables

Néanmoins, les ETF IBIT et BTC pourraient continuer à bien se comporter à long terme simplement en raison de l'offre et de la demande de la pièce.

L'offre de Bitcoin diminue et les données de CoinGlass montrent que les soldes sur les échanges ont continué à baisser cette année. Ces soldes plongent alors que Wall Street continue d'acheter plus de pièces via des ETF. MicroStrategy a également continué à baisser.

L'inflation annuelle du Bitcoin a continué d'augmenter et se situe actuellement à 1,7 %, bien en dessous de l'IPC américain de 2,7 %. Cette tendance se poursuivra en raison de l'augmentation du taux de hachage et de la difficulté de minage du Bitcoin.

Le bitcoin continuera également à bien se comporter, car les risques pour l’économie américaine s’accéléreront dans un contexte de dette publique galopante et alors que les pays envisagent de l’utiliser comme réserve stratégique.

Le plus important est que le Bitcoin a une longue histoire de performance à la hausse au fil du temps, son prix étant passé de moins de 1 $ en 2009 à un record de 108 000 $.