Voici pourquoi l'ETF SPY est en difficulté alors que IVV et VOO prospèrent en 2024

L'indice S&P 500 a enregistré de bons résultats cette année, grâce à la bonne performance des entreprises technologiques américaines. Il a progressé de plus de 24 % cette année et les analystes estiment qu'il a encore un potentiel de hausse à l'avenir.

Le fonds a également enregistré un rendement total de plus de 112 % au cours des cinq dernières années. Il est ainsi devenu l'un des meilleurs actifs Sleep Well at Night (SWAN) du secteur. Il a même battu la plupart des fonds actifs récemment lancés comme JEPI, JEPQ et QYLD.

Le meilleur moyen d'investir dans l'indice S&P 500 est d'investir dans des fonds négociés en bourse comme les fonds Vanguard S&P 500 (VOO), SPDR S&P 500 (SPY) et iShares S&P 500 (IVV). On peut également investir dans des fonds communs de placement apparentés et dans le fonds S&P Buill 3X (SPXL).

L'ETF SPY est en difficulté en 2024

Les fonds SPY, VOO et IVV sont similaires et ont des performances égales puisqu'ils suivent le même actif.

Cependant, un examen plus approfondi de ses données d'entrée montre que l'ETF SPY perd des parts de marché au profit de VOO et IVV.

Les données d'ETF.com montrent que le fonds a continué à perdre des actifs cette année. Il a perdu plus de 4,7 milliards de dollars d'actifs en 2022, ce qui porte le total des actifs sous gestion à plus de 602 milliards de dollars.

En revanche, le Vanguard S&P 500 ETF a rapporté plus de 79 milliards de dollars cette année, portant ses actifs à 528 milliards de dollars. Le iShares S&P 500 ETF a ajouté 51,9 milliards de dollars d'actifs, ce qui lui donne plus de 548 milliards de dollars d'actifs.

Cette performance est principalement due au ratio de frais. Les données montrent que l'ETF SPY facture à ses clients un ratio de frais de 0,09 %, ce qui signifie qu'un investissement de 10 000 $ ne coûtera que 9 $ par an.

IVV et VOO, en revanche, facturent à leurs clients seulement 0,03 % de frais, ce qui signifie qu'un montant similaire ne vous coûtera que 3 $ par an.

Ces différences sont minimes. Toutefois, comme il s’agit d’actifs similaires, la plupart des investisseurs semblent opter pour les options les moins chères. Cela explique également pourquoi l’ETF SPY a une note de quatre étoiles dans MorningStar, contre cinq pour IVV et VOO. Pour expliquer la raison, un analyste de Morningstar a déclaré:

Catalyseurs pour les ETF VOO, IVV et SPY

Ces ETF ont bien performé cette année et de nombreux autres catalyseurs les attendent. Le premier catalyseur est l'historique de l'indice S&P 500, qui a une longue histoire de bonnes performances. Créé en 1957 et négocié à 44 $, le fonds a bondi à près de 6 000 $ aujourd'hui.

Au cours de cette période, le pays a traversé tout ce qui était imaginable, y compris la guerre froide, la bulle Internet, la crise financière mondiale, la guerre commerciale de Trump, l’invasion de l’Ukraine par la Russie et la pandémie de Covid-19.

L'indice a toujours connu une baisse lors de ces événements clés, puis une remontée. Par conséquent, sauf événement cygne noir majeur, cette tendance devrait se poursuivre à long terme.

En outre, investir dans l’indice S&P 500 est considéré comme l’un des meilleurs moyens de parier sur les États-Unis, ce que Warren Buffett considère comme le meilleur moyen de gagner de l’argent.

Deuxièmement, les fonds IVV, VOO et SPY bénéficieront de la poursuite des baisses de taux d’intérêt par la Réserve fédérale et d’autres banques centrales au cours des prochains mois. Les faibles baisses de taux d’intérêt inciteront les investisseurs qui ont investi dans des fonds monétaires à se tourner vers le marché boursier. Cela explique en partie pourquoi les fonds VOO et IVV ont connu des entrées de capitaux importantes cette année.

Les analystes s'attendent à ce que la Fed réduise ses taux de 0,25% lors des deux dernières réunions de l'année. D'autres banques centrales en Europe et en Asie ont commencé à réduire leurs taux.

Troisièmement, les bénéfices des entreprises ont été relativement solides au cours des derniers mois. Les données de FactSet montrent que les entreprises du S&P 500 qui ont publié leurs résultats ont enregistré de bons résultats. Les bénéfices combinés jusqu'à présent sont d'environ 3 %, soit le cinquième trimestre consécutif de croissance des bénéfices.

La plupart des entreprises comme Goldman Sachs, Morgan Stanley, State Street et Kinder Morgan ont publié de solides résultats financiers. Les analystes s'attendent à ce que les chiffres à venir d'entreprises comme Microsoft, Google, Amazon et Meta Platforms soient meilleurs que les estimations.

Enfin, les trois ETF devraient probablement bénéficier des prochaines élections générales, quel que soit le vainqueur. Dans la plupart des cas, les actions et autres actifs ont tendance à rebondir après les élections américaines, car les investisseurs prévoient une nouvelle normalité avec la nouvelle administration.