L'indice Nifty Next 50 entre dans une phase baissière et forme une croix de la mort

Les actions indiennes ont connu des difficultés cette année, l'indice Nifty 50 étant tombé à 23 200 ₹ par rapport au sommet de l'année dernière à 26 300 ₹. De même, l'indice BSE Sensex est passé d'un sommet de 86 020 ₹ à 76 745 ₹.

L'indice Nifty Next 50, plus petit, a été le plus mauvais élève, puisqu'il est entré en marché baissier après avoir chuté de 20 % par rapport à son plus haut niveau de 2024.

Les actions indiennes ont chuté à un moment où la roupie a atteint un niveau record et où les rendements des obligations d'État du pays ont reculé. Le rendement à dix ans est tombé à 6,8 % contre 7,615 % en janvier 2022. De même, le rendement à 30 ans est tombé de 7,92 % à 7,1 %. Alors, que va-t-il se passer ensuite pour l'indice Nifty Next 50 ?

Analyse de l'indice Nifty Next 50

Le graphique quotidien indique une analyse plus approfondie de l'indice Nifty Next 50. Il est passé du niveau élevé de l'année dernière de 26 308 ₹ en décembre à 23 200 ₹.

L'indice est tombé en dessous du côté inférieur de la ligne de tendance ascendante et du support clé à 23 280 ₹, son plus bas niveau depuis le 21 novembre. La baisse en dessous de ce niveau était notable car elle invalidait le modèle de graphique en double fond.

Plus particulièrement, il a formé une croix de la mort, les moyennes mobiles pondérées (WMA) sur 50 et 200 jours s'étant croisées. Ce modèle conduit souvent à une baisse à long terme.

L'indice a formé un modèle de coin évasé ascendant, conduisant à une baisse plus importante au fil du temps. Ce modèle est formé par deux lignes de tendance ascendantes et divergentes.

Par conséquent, l'indice Nifty Next 50 fait face à des vents contraires techniques majeurs qui pourraient le faire chuter beaucoup plus bas à court terme. Si cela se produit, le prochain point à surveiller sera à 20 000 ₹, soit environ 14 % en dessous du niveau actuel. À l'inverse, une hausse au-dessus de la résistance clé à 23 500 ₹ indiquera des gains potentiels.

La plupart des actions Nifty Next 50 se sont effondrées

Un examen plus approfondi de l'indice Nifty Next 50 montre que la plupart des entreprises sont profondément dans le rouge cette année. Seules des entreprises comme ICICI Lombard, LTIMindtree, Cholamandalam, Godrej Consumer et Adani Power ont connu une forte hausse.

L'entreprise du Nifty Next 50 qui a le plus mal performé est JSW Energy, dont les actions ont chuté d'environ 15 % cette année. JSW est un acteur majeur du secteur des services publics, exploitant des centrales thermiques et renouvelables dans le pays. Cette chute s'est produite après que l'entreprise a annoncé qu'elle allait acquérir O2 Power pour 1,47 milliard de dollars.

Infoedge India, une grande entreprise indienne qui propose plusieurs marques comme Naukri, 99acres et AmbitionBox, a chuté de 15 % cette année, effaçant une partie des gains réalisés l'année dernière.

L'autre grand retardataire de l'indice Nifty Next 50 est United Spirits, dont l'action a chuté de 14,1 % cette année. Les actions d'Union Bank of India, InterGlobe Aviation, Varun Beverages, Macrotech Developers et Zomato ont chuté de plus de 10 % cette année.

Des signes indiquent que de nombreux investisseurs de détail indiens ont commencé à prendre des bénéfices après que l'indice Nifty Next 50 ait atteint un niveau record. Les investisseurs sont également préoccupés par la chute de la roupie et le ralentissement de l'économie.

Des données récentes ont montré que l'économie n'a progressé que de 5,4 % au troisième trimestre de l'année dernière. Les analystes de Goldman Sachs s'attendent à ce que l'économie croisse de 6 % cette année, tandis que le FMI prévoit une croissance de 6,5 % au cours des prochaines années. Si cette tendance se poursuit, cela signifie que l'objectif de Modi de faire du pays un pays développé d'ici 2047 sera inatteignable.

Il est donc probable qu’il continue de baisser, surtout maintenant que les investisseurs obtiennent des rendements de plus de 5 % sur les obligations du gouvernement américain.