L'action Carnival pourrait bondir de 35 % après les résultats de Royal Caribbean

Le cours de l'action Carnival a grimpé en flèche cette semaine, atteignant son plus haut niveau depuis juin 2021, alors que des signes indiquaient que l'industrie des croisières était toujours en plein essor. Il a bondi à 27,86 $ mardi à New York, en hausse de plus de 352 % par rapport à son plus bas niveau de 2022, ce qui en fait l'une des entreprises les plus performantes de Wall Street.

Les bénéfices de Royal Caribbean stimulent l'action CCL

Le cours de l'action Carnival a connu un fort rebond cette semaine, après les résultats optimistes de Royal Caribbean, qui ont montré que le secteur était toujours optimiste.

Dans un communiqué, la société a déclaré que sa marge brute avait augmenté de 23,8 % en 2024, tandis que les rendements nets ont progressé de 11,6 %. Cette croissance a permis de générer un chiffre d'affaires total de 16,5 milliards de dollars et un bénéfice net de 2,9 milliards de dollars.

Royal Caribbean s'attend à ce que son activité continue de prospérer cette année, les réservations de la saison WAVE atteignant un niveau record. Elle s'attend également à ce que ses coûts de carburant se stabilisent cette année, avec des coûts du premier trimestre d'environ 277 millions de dollars.

Il s’agit de résultats spectaculaires pour une entreprise qui était au bord de l’effondrement il y a quelques années au plus fort de la pandémie. Son chiffre d’affaires annuel est passé de 1,52 milliard de dollars en 2021 à environ 16,5 milliards de dollars.

Les résultats de Royal Caribbean sont le signe que d'autres entreprises du secteur, comme Carnival et Viking Global, se portent bien.

L'activité de Carnival est florissante

Les résultats les plus récents ont montré que l'activité de Carnival continuait de prospérer, un signe que la demande, en particulier parmi les jeunes clients, est en hausse.

Son chiffre d'affaires annuel a bondi à plus de 25 milliards de dollars, soit une augmentation de 15 % par rapport à 2024, tandis que son bénéfice net a atteint 1,9 milliard de dollars.

Le plus important, c’est que ses réservations à venir sont toujours en hausse, ce qui lui permet d’obtenir un financement bon marché. Environ deux tiers de ses réservations pour 2025 étaient déjà faites, ce qui signifie que son entreprise peut s’attendre à être entièrement réservée bientôt.

La direction s’attend à ce que son rendement net pour l’année soit de 4,2 %, avec un bénéfice net ajusté estimé à 2,4 milliards de dollars.

Par conséquent, la divergence d'évaluation entre Carnival et Royal Caribbean pourrait être un catalyseur pour le cours de l'action Carnival. Royal Caribbean a un ratio P/E à terme de 23,50, bien plus élevé que les 15 de Carnival.

Carnival a un ratio P/E à 1 an de 14,7, bien inférieur aux 20,25 de Royal Caribbean. Par conséquent, bien que l'activité de Royal Caribbean soit meilleure et mérite une valorisation plus élevée, il est probable que Carnival comble cet écart.

Prévision du cours de l'action Carnival

Le graphique hebdomadaire montre que le cours de l'action CCL a connu une forte hausse cette année. Il a déjà franchi le point de retracement de Fibonacci à 23,6 % à 21,73 $.

L'action a formé une croix d'or, avec les moyennes mobiles exponentielles (EMA) sur 200 et 50 semaines, un modèle de graphique haussier populaire. Elle se rapproche également du point de retracement de 38,2 % à 30,38 $, tandis que l'indice de force relative (RSI) et le MACD continuent d'augmenter.

Par conséquent, la voie de moindre résistance pour l'action est haussière, le prochain point à surveiller étant à 37,40 $, le point de retracement de 50 %, soit environ 35 % au-dessus du niveau actuel.