Analyse de l'action Palantir avant les résultats : préparez-vous à un gros krach

Le cours de l'action Palantir a bien performé et est l'un des meilleurs de Wall Street, grâce aux vents favorables de l'intelligence artificielle. Il a bondi de plus de 400 % au cours des 12 derniers mois, transformant l'entreprise en une société évaluée à près de 200 milliards de dollars. Cet article explore si l'action PLTR est un bon investissement avant ses résultats du lundi.

Palantir profite des vents favorables de l'IA

Palantir est une entreprise technologique soutenue par Peter Thiel qui fournit ses solutions logicielles à des entreprises et à des gouvernements.

L'entreprise comprend quatre grandes divisions : AIP, Foundry, Gotham et Apollo. AIP est son nouveau projet qui tire parti du thème macro de l'IA. Il s'agit d'un produit qui aide les entreprises et les gouvernements à créer facilement leurs outils d'IA.

La solution Foundry de Palantir aide les entreprises et les grandes organisations à mener des analyses de données facilement, tandis que Gotham est principalement utilisée par les départements gouvernementaux, en particulier dans le secteur de la défense. La solution Apollo de Palantir aide les entreprises à déployer des logiciels à grande échelle.

Toutes ces solutions ont contribué à accélérer la croissance de l'entreprise. Son chiffre d'affaires annuel est passé de 742 millions de dollars en 2019 à plus de 2,26 milliards de dollars en 2023 et à 2,64 milliards de dollars.

Palantir est également devenu rentable après des pertes substantielles au cours des dernières années. Au cours des douze derniers mois, il a enregistré une perte nette de plus de 1,16 milliard de dollars en 2020 pour un revenu net de 476 millions de dollars.

La croissance de PLTR se poursuit

Les derniers résultats financiers ont montré que l'activité de Palantir a continué de bien se porter au troisième trimestre. Son chiffre d'affaires aux États-Unis a bondi de 44 %, tandis que son chiffre d'affaires total a augmenté de 30 % pour atteindre 726 millions de dollars.

Les revenus commerciaux et gouvernementaux américains ont augmenté de 54 % à 40 % au cours du trimestre. La société a conclu 104 transactions d'une valeur supérieure à 1 million de dollars au cours du trimestre.

Les analystes s'attendent à ce que les résultats à venir montrent que le chiffre d'affaires de Palantir a augmenté de 27,7 % au quatrième trimestre, à 776 millions de dollars. Ce résultat portera son chiffre d'affaires annuel à 2,8 milliards de dollars, soit une hausse de 26 % par rapport à l'année précédente.

L'entreprise devrait réaliser 3,5 milliards de dollars en 2025, soit une augmentation de 24,90 % par rapport aux 2,8 milliards de dollars qu'elle réalisera en 2024.

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Bonne croissance, mais un problème majeur demeure

La plus grande préoccupation de Palantir est qu'il s'agit de l'une des entreprises les plus valorisées des États-Unis. Avec une capitalisation boursière de 185 milliards de dollars et un chiffre d'affaires estimé à 3,5 milliards de dollars en 2025, cela signifie qu'il a un ratio cours/bénéfice à venir de 52.

En d’autres termes, en supposant que sa croissance reste stagnante, il faudra 52 ans à l’entreprise pour atteindre un chiffre d’affaires annuel de 185 milliards de dollars. Ce sont des chiffres énormes, étant donné qu’une entreprise comme NVIDIA a un ratio P/S à terme de 24. NVIDIA a un taux de croissance et des marges plus élevés que Palantir.

Le ratio cours/bénéfice n’est pas une mesure importante dans l’analyse. Les chiffres les plus notables sont les bénéfices et le flux de trésorerie disponible. Dans ce cas, Palantir a un ratio cours/bénéfice à venir de 401, bien supérieur à la médiane sectorielle de 30. En revanche, NVIDIA a un ratio cours/bénéfice à venir de 45.

Analyse du cours de l'action Palantir

Le graphique quotidien montre que le cours de l'action PLTR s'est effondré à un niveau record, ce qui en fait l'une des plus grandes entreprises au monde. Cependant, il existe un risque qu'il ait formé un modèle de graphique en double sommet à 84,85 $. La ligne de cou de ce modèle est à 63,50 $.

Il existe donc un risque que le cours de l'action Palantir s'effondre à 63,50 $ plus tard cette année. Le risque de ce renversement persistera tant qu'il sera inférieur au point de double sommet à 63,50 $.