Analyse technique du ETF SCHD : acheter, vendre ou conserver en 2025 ?

Le Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD) se situe près de son plus haut niveau historique alors que la saison des résultats prend forme. Le SCHD se négociait à 27,95 $ jeudi, quelques points en dessous de son plus haut niveau historique de 29,45 $. Il a bondi de plus de 12 % au cours des 12 derniers mois.

Cet article explore les événements clés qui animent le ETF SCHD et ce à quoi s'attendre au cours des 11 prochains mois de 2025.

Réserve fédérale, tarifs et bénéfices

Le ETF SCHD réagira à trois événements clés cette année. Tout d’abord, il réagira aux actions de la Réserve fédérale, qui a laissé entendre qu’elle procéderait à deux baisses de taux d’intérêt cette année. Certains analystes prévoient que la banque maintiendra un ton hawkish, car l’inflation devrait rester plus élevée plus longtemps.

Deuxièmement, le fonds SCHD réagira aux nouvelles sur les tarifs aux États-Unis. Le fonds a bondi pendant trois jours consécutifs après que Trump ait suspendu les tarifs sur les marchandises mexicaines et canadiennes. Il continuera probablement à bien se comporter si les États-Unis suspendent leurs tarifs sur les marchandises chinoises.

L’autre catalyseur du fonds SCHD est la saison des résultats en cours. Les données montrent que la plupart des entreprises publient de bons résultats cette année. Selon FactSet, 36 % des entreprises de l’indice S&P 500 ont publié leurs résultats vendredi dernier. 77 % de ces entreprises ont publié un BPA positif, tandis que 63 % d’entre elles ont enregistré une surprise positive sur le chiffre d’affaires.

La croissance moyenne des bénéfices jusqu'à présent a été de 13,2 %. S'il s'agit du taux de croissance final des bénéfices de l'indice S&P 500, il s'agira du taux le plus élevé depuis le quatrième trimestre 2021. Une forte croissance des revenus et des bénéfices conduira à de meilleures performances boursières.

L’autre catalyseur indirect du SCHD est la performance de l’industrie de l’intelligence artificielle, qui montre des signes de ralentissement. Bien que le ETF SCHD n’ait pas de grands jeux d’IA, son impact peut être affecté par son ralentissement. Par exemple, il a chuté fortement la semaine dernière lorsqu’il y a eu une peur de DeepSeek à Wall Street.

Prévision du ETF SCHD

Nous avons déjà couvert le ETF SCHD plusieurs fois auparavant, notamment ici et ici . Pour cette partie, l'accent est mis sur l'analyse technique et l'identification des niveaux potentiels.

Le graphique quotidien montre que le fonds a bien performé au cours des derniers mois, passant d'un creux de 21,55 $ en mai 2023 à 28 $ actuellement. Plus récemment, le fonds s'est déplacé légèrement en dessous de la partie inférieure du canal ascendant montré en bleu, puis l'a retesté. Une rupture et un retest sont un signe de continuation très populaire.

Le ETF est passé sous la moyenne mobile exponentielle (EMA) sur 50 jours. Il a également formé un modèle de coin ascendant. Par conséquent, il existe un risque que le SCHD connaisse une forte cassure baissière, le prochain point à surveiller étant à 26,59 $, le niveau de retracement de Fibonacci à 38,2 %.