Le rare modèle du cours de l'action Adyen indique une hausse prochaine

Le cours de l'action Adyen a augmenté au cours des six dernières semaines consécutives, atteignant son plus haut niveau depuis juillet 2023. Il a bondi de 150 % par rapport à son plus bas niveau de 2023, lui conférant une capitalisation boursière de plus de 50 milliards d'euros. Alors, le cours de l'action Adyen est-il un bon investissement avant ses résultats ?

Le géant de la fintech en pleine croissance

Adyen est l'une des plus grandes entreprises de technologie financière d'Europe. Il s'agit d'une société de traitement de l'argent qui aide les entreprises à accepter de l'argent en ligne et hors ligne.

Au fil des années, Adyen a augmenté le nombre de services proposés. Par exemple, elle propose un financement à certains de ses clients, permet aux entreprises d'effectuer des paiements mondiaux en temps réel et d'émettre des cartes physiques et virtuelles.

L'activité d'Adyen a connu une croissance rapide au fil des années, puisqu'elle a signé certains des plus grands groupes mondiaux à son écosystème. Parmi ses principaux clients figurent des entreprises comme Uber, Mango, eBay, Spotify et McDonald's. Ces entreprises gèrent des milliards de dollars par an, dont une partie revient à Adyen.

Adyen opère dans l'une des industries les plus importantes et les plus compétitives au monde. Par exemple, elle est en concurrence avec certains des principaux concurrents tels que Stripe, Square, Airwallex, WorldPay et PayPal.

L'activité d'Adyen a continué de bien se porter, avec des taux de croissance à deux chiffres. Son chiffre d'affaires net a augmenté de 24 % au premier semestre de l'année, pour atteindre 913 millions d'euros. Un tel taux de croissance est encourageant pour une entreprise qui est en activité depuis près de 20 ans.

La croissance des revenus s'est produite alors que l'entreprise a traité plus de 619 milliards d'euros, avec une augmentation de ses revenus de point de vente à 95,6 milliards d'euros.

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Croissance de la marge et bénéfices à venir

Adyen a également continué à élargir ses marges, la marge EBITDA, étroitement surveillée, passant à 46 % au premier semestre de l'année, contre 43 % un an plus tôt.

La majeure partie de sa croissance commerciale est due à la part croissante des transactions en ligne, aux gains de clients et aux relations solides avec ses clients existants.

De plus, l’entreprise a pris des mesures pour augmenter ses marges grâce à des réductions de coûts. Par exemple, elle s’est concentrée sur une réduction des embauches, une démarche qui, espère-t-elle, fera d’elle une entreprise plus rentable à l’avenir.

Le prochain catalyseur clé du cours de l'action Adyen sera ses résultats du 13 février. Ces chiffres seront cruciaux car ils fourniront plus de détails sur sa croissance et ses opportunités.

Les analystes s’attendent à ce que son activité ait bien fonctionné au quatrième trimestre. Le chiffre d’affaires devrait s’établir à 506 millions d’euros, soit une augmentation de 22 % par rapport à la même période de l’année dernière. Son chiffre d’affaires annuel sera de près de 2 milliards d’euros.

Les analystes notent que le cours de l'action Adyen pourrait continuer à augmenter pendant un certain temps. Elle détient une part de marché importante, augmente ses marges et continue d'attirer de plus en plus de clients du monde entier. Le risque clé est que l'entreprise fait face à une concurrence importante de la part d'autres sociétés.

Analyse du cours de l'action Adyen

Graphique du cours de l'action Adyen par TradingView

Le graphique hebdomadaire montre que le cours de l'action Adyen a bien performé au cours des derniers mois. Il s'est rapproché du niveau de retracement de Fibonacci à 50 %.

L'action a dépassé la moyenne mobile sur 50 semaines. Plus important encore, elle a formé un modèle de graphique inverse tête et épaules, un signe haussier très populaire sur le marché. Ce modèle comporte une tête, deux épaules et une ligne de cou. Il a récemment dépassé la partie supérieure de la ligne de cou.

Par conséquent, le cours de l'action Adyen devrait continuer à augmenter, les haussiers visant le point de résistance clé à 2 260 €, le point de retracement de 23,6 %. Une baisse en dessous du support à 1 200 € invalidera la vision haussière.