L'action de l'ETF SCHD fait face à des vents contraires et des vents favorables : est-ce un achat ?

L'action de l'ETF Schwab US Dividend Equity (SCHD) est restée stable ce mois-ci, même si les indices boursiers de premier ordre comme le Nasdaq 100 et le S&P 500 se sont effondrés. L'action de l'ETF SCHD se négociait à 28,45 $ lundi, en hausse d'environ 6 % par rapport à son plus bas niveau de l'année. Alors, est-ce une bonne action à acheter cette année ?

SCHD a des vents contraires et des vents favorables.

L'action de l'ETF SCHD a évolué latéralement ces derniers jours. Elle a fait face à de nombreux vents contraires et vents favorables cette année.

Le principal obstacle est que les États-Unis ont entrepris des changements majeurs, notamment les problèmes tarifaires en cours initiés par Donald Trump. Il a annoncé des droits de douane sur les marchandises provenant de pays clés comme le Mexique, le Canada et la Chine.

Ces droits de douane auront un impact sur la plupart des entreprises du SCHD. Cependant, cet impact sera limité en raison de sa composition. Les plus grandes entreprises du fonds sont des sociétés comme Abbvie, Amgen, Pfizer et Bristol Myers Squibb.

Les autres grandes entreprises du fonds, comme Cisco Systems, Chevron et PepsiCo, seront également moins touchées par ces droits de douane.

L'autre vent contraire majeur est le risque que le ralentissement potentiel de l'économie américaine ait un impact sur l'ETF SCHD. Un rapport récent de la Fed d'Atlanta estime que l'économie se contractera de plus de 2 % cette année.

Du côté positif, les entreprises américaines devraient continuer à afficher de solides bénéfices. Selon FactSet, la croissance des bénéfices estimée pour ce trimestre sera de 7,3 %, marquant ainsi le septième trimestre consécutif de croissance des bénéfices.

Le FNB SCHD est-il un bon investissement ?

L'ETF SCHD est devenu l'un des fonds les plus connus des investisseurs en raison de sa forte croissance des dividendes. Les données montrent qu'il affiche un rendement du dividende d'environ 3,50 %, offrant des indicateurs de croissance constants.

Le fonds a affiché un taux de croissance des dividendes d'environ 11 % au cours des dix dernières années. Son taux de croissance sur cinq ans était d'environ 11,60 %, ce qui est nettement supérieur à celui de la plupart des fonds de dividendes.

Néanmoins, des inquiétudes persistent quant au fait que les rendements obligataires américains sont restés supérieurs à 4 % ces dernières semaines. Le rendement à dix ans a atteint 4,28 %, tandis que les rendements à 30 ans et à 2 ans se sont établis respectivement à 4,58 % et 4 %.

Certains investisseurs estiment qu'investir dans ces bons du Trésor américain est judicieux car ils offrent un rendement plus élevé. Cependant, le défi réside dans le fait que ces bons du Trésor resteront volatils tant que la Réserve fédérale prendra ses décisions concernant les taux d'intérêt.

Cependant, l'ETF SCHD offre de meilleurs rendements grâce à la performance des actions. Par exemple, 100 000 $ investis dans des obligations du Trésor américain il y a 12 mois vaudraient maintenant environ 4 400 $. En revanche, un montant similaire investi dans le fonds vaudrait plus de 12 000 $.

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Analyse du cours de l'action de l'ETF SCHD

Le graphique hebdomadaire montre que l'action de l'ETF SCHD a connu une forte tendance haussière ces derniers mois. Elle a formé un canal ascendant qui relie les plus bas et les plus hauts depuis avril 2023.

L'indice a dépassé les moyennes mobiles exponentielles (EMA) à 50 et 100 semaines, un signe haussier. De plus, l'indice de force relative (RSI) et les indicateurs MACD ont pointé vers le haut.

Par conséquent, les perspectives pour le cours de l'action du FNB SCHD devraient continuer à augmenter, les acheteurs visant le sommet historique de 29,38 $. Un mouvement au-dessus de ce niveau indiquerait des gains supplémentaires dans les mois à venir.