Voici pourquoi le cours de l'action GoPro s'est effondré.

Le cours de l'action GoPro a remonté ces derniers jours, les investisseurs profitant de la baisse. Après avoir atteint un plus bas historique de 0,6368 $ plus tôt ce mois-ci, il a augmenté pendant six jours consécutifs et se situe à son plus haut niveau depuis le 25 février. Il a également bondi de plus de 30 % par rapport à son plus bas niveau de l'année. Alors, est-il prudent d'acheter des actions GPRO pour des gains à long terme ?

Pourquoi le cours de l'action GoPro s'est effondré depuis son plus haut historique ?

Bien que le cours de l'action GoPro ait augmenté ces derniers jours, il reste en baisse de près de 100 % par rapport à son plus haut historique. Sa capitalisation boursière a chuté de plus de 3 milliards de dollars à son apogée à environ 155 millions de dollars aujourd'hui.

L'action de GoPro a chuté alors que l'entreprise a continué de souffrir au fil des ans. Ses ventes annuelles sont passées de 1,16 milliard de dollars en 2021 à 801 millions de dollars l'année dernière, et les analystes prévoient que le ralentissement se poursuivra.

Le principal problème de GoPro est qu'elle reste une entreprise mono-produit. Si ses caméras d'action sont très populaires, sa tentative d'étendre son activité à d'autres domaines a échoué. La plus notable a été le Karma, un drone qu'elle voulait proposer en complément de ses caméras d'action.

Karma a échoué en raison de la concurrence féroce dans l'industrie des drones. La majeure partie de cette concurrence provenait de DJI, une entreprise chinoise qui domine aujourd'hui le secteur. GoPro a également invoqué des pressions sur les marges lorsqu'elle a mis fin au service.

L'entreprise propose désormais la caméra d'action Hero, qu'elle met régulièrement à jour. Ces mises à niveau concernent principalement des fonctionnalités telles que la stabilisation vidéo, la durabilité, la résolution et l'autonomie.

Bien que ces mises à jour soient notables, la plupart des gens ne voient pas la nécessité d'acheter une nouvelle caméra d'action à moins que ce ne soit indispensable. Cela explique pourquoi l'entreprise expédie aujourd'hui moins de caméras qu'auparavant.

Parallèlement, le modèle économique de GoPro rend extrêmement difficile la croissance de ses abonnements.

Lire la suite : Le cours de l’action GoPro s’est effondré en 2024 : se redressera-t-il en 2025 ?

La croissance de GPRO ralentit.

Les données les plus récentes montrent que les performances de l'entreprise ont continué de ralentir. Elle a expédié 581 000 unités d'appareils photo au cours du trimestre, contre 923 000 à la même période de l'année précédente. Ce ralentissement devrait probablement se poursuivre pour les raisons décrites ci-dessus.

Le chiffre d'affaires de GoPro a chuté à 200 millions de dollars au quatrième trimestre, contre 295 millions un an plus tôt. Sa perte trimestrielle s'est élevée à 14,4 millions de dollars, un renversement important après que la société ait réalisé un bénéfice de 4,2 millions de dollars au quatrième trimestre 2023. Cette perte est d'autant plus notable que la société a réduit ses effectifs de 930 au quatrième trimestre 2023 à 696.

L'activité d'abonnement de GoPro a stagné, les revenus des abonnements et des services s'élevant à 27,2 millions de dollars, contre 27,5 millions de dollars à la même période de l'année précédente.

Les analystes de Wall Street anticipent un ralentissement continu de l'activité de GoPro dans les années à venir. L'estimation moyenne pour le chiffre d'affaires du premier trimestre est de 124 millions de dollars, soit une baisse de 20 % par rapport à l'année précédente. Pour l'année, on s'attend à une baisse du chiffre d'affaires d'environ 8 %, à 738 millions de dollars.

Analyse du cours de l'action GoPro

Graphique boursier GPRO par TradingView

Le graphique hebdomadaire montre que le cours de l'action GPRO s'est effondré ces dernières années. Il est passé d'un sommet de 13,50 $ en 2021 à moins de 1 $. L'action est restée en dessous de toutes les moyennes mobiles, signe que les baissiers ont le contrôle.

Par conséquent, l'action continuera probablement de baisser dans les prochains mois à mesure que son élan de croissance s'atténuera. Si cela se produit, le prochain point à surveiller sera à 0,50 $. Cependant, du côté positif, il y a des signes qu'elle pourrait connaître un short squeeze puisqu'elle a formé un motif de coin descendant. Si cela se produit, le cours de l'action GoPro montera en flèche jusqu'à la moyenne mobile sur 50 jours à 1,45 $.