ETF SCHD : préparez-vous à de grands changements pour ce fonds de premier ordre la semaine prochaine.

L'ETF SCHD a bien performé cette année, surclassant les fonds traditionnels suivant les indices S&P 500, Nasdaq 100 et Dow Jones. Il a progressé de 2,8 % cette année, tandis que les trois indices phares ont reculé de plus de 1 %.

Pourquoi l'ETF SCHD a surperformé les indices des valeurs vedettes

L'ETF SCHD a bien performé pour deux raisons principales. Premièrement, comme nous l'avons écrit récemment, la principale raison de l'effondrement des actions américaines n'est pas les droits de douane de Donald Trump. Il s'agit plutôt de la crainte générale que la bulle de l'IA ait éclaté. et que les actions technologiques américaines ont été surévaluées.

Cela explique pourquoi de nombreuses grandes entreprises technologiques ont connu une forte croissance ces derniers mois. Cela inclut des marques bien connues comme NVIDIA, Salesforce, AMD et Apple. Toutes les entreprises du groupe des Sept Magnifiques ont fortement chuté cette année. En revanche, les entreprises très vulnérables aux tarifs douaniers de Donald Trump, comme Ford et Kroger, ont bien performé.

SCHD est peu affecté par les difficultés du secteur technologique et de l'IA car son exposition à ce secteur est faible. Les entreprises technologiques ne représentent que 10 % du fonds.

Deuxièmement, l'ETF SCHD a bien performé car les plus grandes entreprises du fonds sont largement épargnées par les droits de douane de Trump. Les plus grands noms du fonds appartiennent au secteur pharmaceutique, et sont des entreprises comme AbbVie, Amgen, Bristol-Myers Squibb et Pfizer.

Bien que Donald Trump ait promis d'imposer des droits de douane sur les médicaments importés, ces entreprises ne seront pas affectées car les patients continueront à se faire délivrer leurs ordonnances. La plupart de ces médicaments sont payés par les compagnies d'assurance, qui pourraient décider d'augmenter légèrement les prix.

Les autres grandes entreprises du FNB SCHD sont Coca-Cola, Chevron, Verizon, Blackrock et Altria. Coca-Cola est largement considérée comme une entreprise capable de résister à toutes les conditions de marché.

Chevron ne sera pas non plus affecté car il opère dans le secteur pétrolier et gazier, tandis que les activités d'Altria continueront de bien se porter.

Reconstitution du FNB SCHD à venir

Le prochain catalyseur principal pour l'ETF SCHD sera la reconstitution de l'indice Dow Jones 100. Le SCHD suit cet indice, qui fait l'objet d'une reconstitution annuelle.

Cette reconstitution a déjà eu lieu, mais la mise en œuvre effective se fera le 31 mars. Par conséquent, les investisseurs de SCHD pourraient être intéressés par les entreprises qui intègrent le fonds et celles qui en sortent.

Un événement notable de l'année dernière est que le fonds SCHD a retiré Broadcom, ce qui a été une erreur car l'action a fortement progressé.

Plusieurs entreprises du FNB SCHD seront retirées cette année. Les plus notables sont Pfizer, Blackrock, US Bancorp, M&T Bank, KeyCorp, Huntington Bancorporation, Synovus, H&R Block, Tapestry et DICK's Sporting Goods.

Ce qui est remarquable, c'est que la plupart de ces entreprises appartiennent au secteur des banques régionales, un secteur qui a subi des pressions ces dernières années.

L'ETF SCHD accueillera des entreprises bien connues de divers secteurs. Parmi les nouvelles entrées les plus notables figurent Merck, ConocoPhilips, Target, General Mills, Archer-Daniels-Midlands, Moelis, Flowers Foods, Signet Jewelers et Interparfums. D'autres entreprises feront partie du fonds SCHD, notamment Federated Hermes, Autoliv, Schlumberger et Halliburton.

Par conséquent, il est probable que l'ETF SCHD connaisse une certaine volatilité après la reconstitution. À long terme, cependant, sa performance devrait probablement se poursuivre comme par le passé.