Analyse de l'indice ASX 200 avant la décision de la RBA sur les taux d'intérêt

L'indice ASX 200 est resté sous tension lundi, les analystes et les investisseurs attendant la deuxième décision de la Banque de réserve d'Australie (RBA) de l'année. Il s'échangeait à 7 850 dollars australiens, son plus bas niveau depuis le 12 août, et 9,08 % en dessous de son plus haut niveau de l'année.

Décision de la RBA sur les taux d'intérêt

L'indice ASX 200, qui suit les plus grandes entreprises australiennes, a reculé alors que la RBA entamait sa réunion de deux jours.

La plupart des analystes s'attendent à ce que la banque laisse les taux d'intérêt inchangés, car elle reste préoccupée par l'inflation.

Cependant, certains analystes, notamment ceux du WSJ , ont recommandé à la banque de baisser ses taux, arguant qu'elle était à court d'options face à la montée des risques.

Ces analystes ont noté que l'inflation diminuait et se comportait mieux que dans la plupart des pays. L'indice des prix à la consommation (IPC) global a baissé à 2,4 % au quatrième trimestre, contre 2,8 % au trimestre précédent. Cette baisse a été inférieure à l'estimation médiane de 2,5 %. Elle a indiqué que l'inflation évoluait dans la bonne direction depuis son pic de 7,8 % en 2022.

Les analystes préviennent qu'une baisse des taux sera nécessaire pour stimuler la croissance économique du pays, alors que le monde attend le « Jour de la Libération » de Donald Trump. mercredi. Il devrait annoncer des droits de douane réciproques sur les principaux partenaires commerciaux, dont l'Australie.

Du côté positif, l'Australie pourrait être épargnée par ces droits de douane car les échanges commerciaux lui sont favorables. Les États-Unis ont exporté des marchandises d'une valeur de 34,6 milliards de dollars vers l'Australie en 2024 et en ont importé 16,7 milliards. Cela leur a permis de dégager un excédent commercial de plus de 17 milliards de dollars.

Néanmoins, une guerre commerciale prolongée aura probablement un impact sur l'Australie, un pays qui fait beaucoup d'affaires avec la Chine.

Les actions australiennes ont perdu de leur élan.

La crainte d'une guerre commerciale explique pourquoi les actions australiennes ont perdu de leur élan cette année, l'indice ASX 200 ayant chuté de près de 9 % par rapport à son plus haut niveau de l'année.

Son repli lundi a reflété celui d'autres grands indices mondiaux. Par exemple, les contrats à terme sur le Dow Jones ont chuté de 0,5 %, soit 220 points, tandis que ceux liés au S&P 500 ont reculé de 50 points.

Les autres indices mondiaux ont reculé, l'indice Hang Seng chutant de 1,40 % et l'indice de Shanghai de 1 %. En Corée du Sud, le KOSPI a plongé de 2,7 %, les droits de douane de Trump ayant un impact sur le pays. La Corée du Sud vend chaque année des milliers de voitures et de puces aux États-Unis.

Néanmoins, l'indice ASX 200 sera probablement moins affecté par ces droits de douane en raison de sa composition, les banques étant les principaux constituants. Les banques sont généralement moins touchées en cas de guerre commerciale.

La Commonwealth Bank (CBA), la plus grande entreprise de l'ASX 200, a reculé de seulement 2,4 % cette année et a progressé de 24 % au cours des 12 derniers mois. Les actions de Westpac ont baissé de 3 %, tandis que la National Australia Bank (NAB) a reculé de plus de 8 %.

Ces banques australiennes ont surtout reculé en raison de prises de bénéfices, la plupart ayant enregistré des hausses à deux chiffres en 2024.

Analyse technique de l'indice ASX 200

Graphique de l'indice ASX 200 | Source : TradingView

Le graphique journalier montre que l'indice ASX 200 a reculé ces dernières semaines. Il est passé d'un sommet de 8 690 $ australiens en début d'année à 7 855 $ australiens actuellement.

L'indice est passé sous la limite inférieure du canal ascendant. Il est passé sous la moyenne mobile à 50 jours. De même, l'indice de force relative (RSI) a chuté et est passé sous la ligne zéro. Les deux lignes de l'indicateur MACD sont passées sous zéro.

Par conséquent, l'indice ASX 200 devrait continuer à baisser, les vendeurs ciblant le prochain support clé à 7 500 $ australiens.