Prévision de l'indice ASX 200 alors que les chances d'une politique monétaire accommodante de la RBA augmentent : est-ce un achat ?

L'indice ASX 200 a augmenté cette semaine après que l'Australie a publié des données encourageantes sur l'inflation des consommateurs, indiquant une possible attitude accommodante de la Banque de réserve d'Australie (RBA). L'indice, qui suit les plus grandes entreprises d'Australie, est monté à 8 488 dollars australiens mercredi, son plus haut niveau depuis le 5 décembre et quelques points en dessous du record absolu de 8 530 dollars australiens.

Les données sur l'inflation en Australie chutent

L'indice ASX 200 a augmenté, tandis que le dollar australien et les rendements obligataires ont reculé après les dernières données d'inflation australiennes.

Selon le Bureau australien de la statistique (ABS), l'indice des prix à la consommation (IPC) a augmenté de 0,2 % au troisième trimestre, manquant l'estimation moyenne de 0,3 %.

Cette augmentation s’est traduite par une hausse annualisée de 2,4 %, bien inférieure aux 2,5 % du troisième trimestre et à l’estimation médiane de 2,5 %.

Les chiffres étroitement surveillés de l'inflation trimestrielle et pondérée étaient également inférieurs aux estimations des analystes. L'IPC moyen pondéré est passé de 3,7 % au troisième trimestre à 3,4 % au quatrième trimestre, tandis que l'IPC moyen ajusté est passé de 3,7 % à 3,4 %.

Les rendements des obligations australiennes ont continué de baisser, le rendement à dix ans passant de 4,71 % à 4,37 %, son plus bas niveau depuis le 1er janvier. De même, les rendements à 30 et 5 ans ont baissé à 4,91 % et 3,90 % cette semaine.

Le taux de change AUD/USD a également continué de baisser, atteignant un creux de 0,6245, bien en dessous du sommet de ce mois à 0,6330.

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Des baisses potentielles des taux d'intérêt de la RBA

Cette action des prix s'est produite alors que les investisseurs s'attendaient à ce que laBanque de réserve d'Australie (RBA) adopte un ton plus dovish cette année. C'est important car, contrairement à d'autres banques centrales mondiales, la RBA a été l'une des plus dures au cours des 12 derniers mois.

La RBA a évité de baisser les taux d'intérêt, craignant que cela ne conduise à une inflation plus élevée dans le pays. Ainsi, avec la baisse de l'inflation, on espère que la banque commencera à baisser les taux cette année.

D’autres banques centrales mondiales ont réduit leurs taux d’intérêt au cours des derniers mois. La Fed a réduit ses taux de 1 % l’année dernière, tandis que la Banque centrale européenne a procédé à quatre baisses. La Banque d’Angleterre a également réduit ses taux deux fois.

L'indice ASX 200 devrait bénéficier si la RBA commence à baisser les taux d'intérêt plus tard cette année, car cela incitera les investisseurs à se détourner des obligations.

Les principaux mouvements de l'indice ASX

De nombreuses entreprises ont bien performé cette année. Les plus grands gagnants de l'indice ASX 200 étaient des noms comme Insignia Financial, qui a grimpé de 25 % cette année, Austal, en hausse de 17 %, Ingenia Communities (25 %) et Sims Metal Management (14 %). D'autres entreprises performantes étaient des sociétés comme Perseus Mining et Remelius Resources.

D’autre part, les pires performances de l’indice ont été enregistrées par des entreprises comme NRW Holdings, Kogan, Nuix et Premier Investments.

Analyse de l'indice ASX 200

Graphique ASX 200 par TradingView

Le graphique quotidien montre que l'indice ASX 200 a connu une forte tendance haussière au cours des derniers mois. Il est passé de 6 735 $ à un sommet de 8 500 $, son plus haut niveau depuis le 9 décembre.

L'indice a bondi au-dessus des moyennes mobiles à 50 et 100 jours. De même, les indicateurs RSI (Relative Strength Index) et MACD ont continué de grimper.

L'indice a formé un canal ascendant. Par conséquent, il continuera probablement à grimper, le prochain point à surveiller étant à 8 600 $. Une baisse en dessous de la moyenne mobile sur 50 jours à 8 310 $ A$ indiquera une baisse supplémentaire.