Analyse AUD/USD : perspectives avant les données sur les ventes au détail américaines

Le taux de change AUD/USD a légèrement augmenté après les dernières données sur l'inflation américaine et l'emploi australien. Après avoir atteint un plancher à 0,6133 lundi, le couple a grimpé jusqu'à un sommet à 0,6215 alors que l'attention s'est portée sur les prochaines données sur les ventes au détail américaines. Alors, que va-t-il se passer ensuite pour le dollar australien ?

Les solides données sur l'emploi en Australie

La paire AUD/USD a légèrement augmenté après que l'Australie ait publié des chiffres d'emploi relativement solides. Selon l'agence de statistiques, l'économie a créé plus de 56 300 emplois en décembre après avoir ajouté 28 200 emplois le mois précédent. Cette augmentation était supérieure à l'estimation médiane de 14 500.

Le taux de participation au travail du pays est passé de 67 % à 67,1 %, également supérieur aux 67 % attendus. Il s'agit d'un chiffre important qui examine le pourcentage de personnes en âge de travailler qui travaillent ou recherchent activement un emploi. Le taux de chômage a légèrement augmenté, passant de 3,9 % à 4,0 %.

Ces chiffres signifient que l’économie australienne se porte modestement bien, même si les taux d’intérêt restent obstinément élevés. Avec la baisse de l’inflation, la Banque de réserve d’Australie (RBA) devrait commencer à réduire les taux d’intérêt ce trimestre.

Les données les plus récentes ont montré que l’indice des prix à la consommation (IPC) a chuté à 2,8 % au troisième trimestre, contre 3,8 % au trimestre précédent. Il est passé d’un sommet de 7,8 % en 2023, signe que le pays progresse.

Les prix des articles essentiels sont toutefois restés élevés et n’ont aucune chance de baisser. Par exemple, la pénurie de logements a entraîné une hausse des loyers dans les grandes villes comme Sydney et Melbourne. Les coûts d’assurance ont également rebondi au cours des derniers mois.

L'AUD/USD s'est également stabilisé après que l'économie chinoise ait connu une légère amélioration, entraînant une hausse des prix du minerai de fer. Cela est notable car le minerai de fer est l'une des plus grandes exportations de l'Australie.

Les ventes au détail américaines en hausse

La paire AUD/USD a légèrement augmenté après que les États-Unis aient publié un rapport encourageant sur l'inflation à la consommation. Alors que l'indice des prix à la consommation (IPC) a augmenté de 2,7 % en novembre à 2,9 % en décembre, l'inflation sous-jacente, étroitement surveillée, a légèrement baissé, passant de 3,3 % à 3,2 %.

Ces chiffres ont fait baisser l' indice du dollar américain (DXY) à 108,95 $, contre un sommet de 110 $ la semaine dernière, les investisseurs évaluant la réaction de la Réserve fédérale. La Fed a laissé entendre qu'elle maintiendrait un ton hawkish cette année en raison de l'inflation obstinément élevée.

Les prochaines données sur les ventes au détail aux États-Unis seront le prochain catalyseur important pour la paire AUD/USD. Les économistes s'attendent à ce que les chiffres montrent que les ventes au détail globales soient passées de 0,7 % en novembre à 0,6 % en décembre.

Les ventes au détail de base, qui excluent les produits alimentaires et énergétiques volatils, devraient passer de 0,2 % à 0,5 %.

Les ventes au détail constituent une part importante de l’économie car elles donnent un signe sur la santé du consommateur américain. Une croissance plus élevée des ventes au détail est un signe que les consommateurs se portent bien.

Ces ventes pourraient rebondir, car de nombreuses personnes en Californie commencent à reconstruire après les récents incendies.

Analyse technique AUD/USD

Graphique AUD/USD par TradingView

Le graphique quotidien montre que le taux de change AUD/USD a atteint un plancher à 0,6133 la semaine dernière et se situe actuellement à 0,6210. Il est resté en dessous du niveau de support important de 0,6360, qui était son plus bas niveau en avril et août de l'année dernière.

La paire reste en dessous de la moyenne mobile sur 50 jours. De plus, l'indicateur MACD est en dessous de la ligne zéro, tandis que l'indice de force relative (RSI) s'est incliné vers le haut. Par conséquent, la voie de moindre résistance de la paire est plus basse, le prochain point à surveiller étant à 0,6135.

Le scénario baissier est dû au fait que la Réserve fédérale et la Banque de réserve d'Australie resteront divergentes cette année. Dans ce contexte, la Banque de réserve d'Australie commencera à baisser les taux d'intérêt, tandis que la Réserve fédérale les maintiendra plus élevés pendant plus longtemps.