Alors que l'indice Nasdaq 100 s'effondre, est-il prudent d'acheter à la baisse ?

L'indice Nasdaq 100 reste sous pression après avoir formé une figure de croisement de la mort il y a quelques semaines. Il a reculé à 18 257 $, soit une baisse de plus de 17,8 % par rapport à son plus haut niveau de l'année, ce qui signifie qu'il est en forte correction et sur le point d'entrer dans un marché baissier. Ce rapport explore les perspectives et les niveaux clés à surveiller.

Pourquoi l'indice Nasdaq 100 s'est effondré

L'indice Nasdaq 100 s'est effondré alors que les investisseurs se sont détournés des valeurs technologiques au profit d'autres secteurs, face aux craintes d'une explosion de la bulle de l'intelligence artificielle (IA).

Des entreprises d'IA comme OpenAI, xAI et Perplexity AI figurent parmi les entreprises à la croissance la plus rapide du secteur technologique, attirant des milliards de dollars de financement. OpenAI a récemment levé 40 milliards de dollars auprès de Softbank.

Le défi, cependant, est que la monétisation du secteur s'est avérée difficile. Par exemple, les clients ont rechigné devant le prix du produit Co-Pilot de Microsoft, et son lancement n'a pas contribué de manière substantielle à sa croissance de revenus.

Par conséquent, certains signes indiquent que la bulle de l'IA est en train d'éclater, car certaines entreprises réduisent leurs dépenses d'infrastructure. De plus, le marché surveille toujours les performances de DeepSeek, une entreprise chinoise qui a bouleversé le fonctionnement du secteur.

L'indice Nasdaq 100 a également chuté alors que les relations commerciales entre les États-Unis et la Chine se poursuivent. La Chine a maintenant ordonné à ses compagnies aériennes d' éviter les avions Boeing et de privilégier les livraisons de COMAC et d'Airbus.

L'administration Trump a également ordonné à des entreprises comme NVIDIA et Intel de ne pas vendre certaines de leurs puces les moins avancées à des entreprises chinoises. Dans un communiqué, NVIDIA a averti que cette nouvelle directive lui coûterait plus de 5,5 milliards de dollars.

De plus, des inquiétudes persistent quant à la possibilité que l'économie américaine sombre dans une récession plus tard cette année, alors que le conflit commercial se poursuit. Les utilisateurs de Polymarket ont estimé le risque de récession à plus de 60 %.

Les valeurs technologiques sont généralement les plus touchées au début d'une récession en raison de leurs indicateurs de valorisation élevés.

Les plus mauvais et les meilleurs élèves de l'indice Nasdaq

La plupart des entreprises de l'indice Nasdaq 100 se sont effondrées cette année, ces inquiétudes persistant. L'action Trade Desk a plongé de près de 60 % cette année, ce qui en fait la plus mauvaise performance de l'indice. Ce déclin s'est produit alors que des questions sur sa croissance et ses solides performances en 2024 ont surgi.

Le cours de l'action Marvell Technology a chuté de 53 % cette année, effaçant des milliards de dollars de valeur. Ce déclin est conforme à nos prédictions. l'année dernière, lorsque nous avons remis en question son évaluation après avoir dépassé Intel.

Les actions d'ON Semiconductor ont chuté de 46 %. Parmi les autres principaux retardataires de l'indice Nasdaq 100 figurent des entreprises comme Datadog, Lululemon, Microchip Technology, MongoDB, AppLovin, PayPal et AMD.

D'un autre côté, les plus mauvais élèves de l'indice Nasdaq 100 étaient des entreprises comme Exelon, Palantir, Vertex Pharmaceuticals, T-Mobile et Take-Two Interactive.

Analyse de l'indice Nasdaq 100

Graphique de l'indice Nasdaq 100 | Source : TradingView

Le graphique journalier montre que l'indice Nasdaq 100 a chuté ces derniers mois, passant d'un sommet de 22 215 $ en janvier à 18 257 $ actuellement.

Il a récemment formé une croix de la mort, les moyennes mobiles sur 50 et 200 jours s'étant croisées. Une croix de la mort est l'une des configurations les plus risquées en analyse technique.

L'indice a également légèrement franchi à la baisse le point faible de stop et de renversement de l'outil Murrey Math Lines. Par conséquent, la voie de moindre résistance est à la baisse, le prochain point à surveiller étant à 17 417 $, son plus bas niveau du 5 août.