Voici pourquoi je vendrais les ETF SCHD et JEPI et achèterais UTF à la place.

Les fonds négociés en bourse axés sur les revenus ont reculé cette année, reflétant la performance des indices boursiers traditionnels de Wall Street comme le Nasdaq 100 et le S&P 500.

Le populaire ETF Schwab US Dividend Equity (SCHD) a chuté de plus de 12 % par rapport à son plus haut niveau de l'année. Il a également formé une figure de croisement de la mort, indiquant de nouvelles baisses à court terme.

De même, le JPMorgan Equity Premium Income ETF (JEPI) a chuté à 52,70 $, soit une baisse de 10,6 % par rapport à son plus haut niveau de l'année. Il a baissé, comme la plupart des entreprises de l'indice S&P 500, notamment celles du secteur technologique.

Cet article explore les raisons pour lesquelles le fonds fermé Cohen & Steers Infrastructure Fund (UTF) constitue un meilleur investissement dans les conditions actuelles.

Le fonds d'infrastructure Cohen & Steers est moins exposé aux droits de douane et aux technologies.

La première raison pour laquelle j'envisagerais d'investir dans le fonds CEF dans ces conditions de marché est que les sociétés de son portefeuille n'ont aucune exposition aux droits de douane et aux valeurs technologiques.

Au lieu de cela, il est composé d'entreprises du secteur des services publics, qui ne sont pas exposées aux droits de douane. De plus, les clients continueront à payer leurs factures d'eau et d'électricité, qu'il y ait une récession ou non. Enfin, ces entreprises n'ont pas été soumises à des droits de douane.

Les principales entreprises du fonds UTF sont NiSource, une société de distribution de gaz, NextEra Energy, Duke Energy, TC Energy, American Tower, National Grid, Southern Company et Dominion Resources.

NextEra et Duke Energy sont de grandes compagnies de services publics qui fournissent de l'énergie à des millions de clients aux États-Unis. American Tower est une société d'investissement immobilier (REIT) qui propose des tours de téléphonie cellulaire à toutes les entreprises du secteur des télécommunications.

Ces entreprises ne sont pas non plus exposées au secteur de l'intelligence artificielle, qui montre des signes de ralentissement.

Le fonds UTF surpasse les fonds SCHD et JEPI.

De plus, le fonds d'infrastructure Cohen & Steers surpasse les ETF SCHD et JEPI. Son rendement total cette année est de 4,35 %, supérieur aux -7,5 % de SCHD et aux -6,70 % de JEPI.

La même performance s'est produite au cours des douze derniers mois, le fonds UTF ayant enregistré un rendement total de 18 %. SCHD est resté inchangé pendant cette période, tandis que JEPI a augmenté de 1,56 %.

Cela signifie qu'un investissement dans UTF aurait généré un rendement supérieur à celui des deux fonds de dividendes populaires. Le rendement total d'UTF au cours des 3 dernières années a été de 6,48 %, tandis que SCHD a augmenté de 5,38 %. JEPI a bondi de 11,3 % sur cette période.

L'UTF se négocie avec une décote.

De plus, comme d'autres fonds fermés, le Cohen & Steers Infrastructure Fund se négocie avec une décote par rapport à sa valeur liquidative (VL). Sa VL s'élève à 26,22 $, tandis que son cours de marché est de 24,4 $. Cela représente une décote de 6,76 %.

Son écart de prix s'est creusé en raison de la volatilité persistante du marché. Cela signifie que les investisseurs achetant le fonds UTF bénéficient d'une décote, leur offrant une marge de sécurité. En revanche, l'ETF SCHD présente une décote par rapport à la valeur liquidative de 0,12 %, tandis que JEPI affiche 0,09 %.

Le fonds UTF présente de meilleurs indicateurs techniques.

L'ETF SCHD a formé une croix de la mort, indiquant qu'il pourrait continuer à baisser à court terme. JEPI pourrait également présenter ce schéma en raison de son exposition aux entreprises technologiques.

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UTF, quant à lui, a rebondi de son plus bas annuel de 22 $ à 24,5 $. Il a dépassé les moyennes mobiles exponentielles (EMA) à 100 jours et à 50 jours, signe que les haussiers ont le contrôle.

Par conséquent, le fonds devrait continuer à progresser, les investisseurs haussiers visant le sommet annuel de 25,75 $, soit 5,3 % au-dessus du niveau actuel.