Dan Loeb vend ses actions des « Sept Magnifiques » : devriez-vous faire de même ?

L'investisseur milliardaire Dan Loeb affirme avoir clôturé la quasi-totalité de ses positions sur les actions très populaires des « Sept Magnifiques ».

Le groupe des Sept Magnifiques a subi une pression immense ces dernières semaines après que le président américain Donald Trump a imposé des droits de douane réciproques importants à des dizaines de pays.

Les experts craignent que les nouvelles politiques commerciales de l'administration Trump ne plongent l'économie dans une récession, ce qui s'avère rarement positif pour les géants de la technologie.

Dans un tel contexte macroéconomique, le fondateur et PDG de « Third Point » s'est retiré des géants de la technologie, indiquant qu'il ne s'attend pas à une reprise rapide des Mag 7 en 2025.

Pourquoi Loeb a-t-il liquidé ses participations dans les Magnificent 7 ?

Si les sept géants de la tech sont largement reconnus pour leur redressement, le milliardaire Dan Loeb a de solides raisons d'envisager de réduire son exposition à ces entreprises cette année.

Pour commencer, le gestionnaire de fonds spéculatifs s'attend à ce que l'incertitude liée aux récentes décisions politiques de Trump ait des effets durables.

« Je pense qu'il subsistera une inquiétude quant à l'arbitraire avec lequel certains de ces problèmes ont été traités et quant à la confiance dans l'État de droit, dans le respect des attentes », a-t-il déclaré lors d'une récente interview accordée à CNBC.

De plus, les inquiétudes concernant un ralentissement de l'IA pourraient également peser sur les actions des Magnificent 7 à l'avenir.

Où Loeb voit une opportunité massive en 2025

Alors que les actions technologiques à forte croissance continuent de s'effondrer sous l'administration Trump, cet investisseur chevronné s'intéresse de plus en plus au « crédit privé ».

Dan Loeb voit des opportunités «massives» dans le crédit privé en raison des conditions de marché favorables, et prévoit d'étendre l'activité de son cabinet au crédit privé en complément de ses stratégies existantes.

Selon le milliardaire gestionnaire de fonds spéculatifs, le crédit privé offre des opportunités croissantes d'agir comme fournisseur de liquidités en période de fortes tensions financières.

Cela rend le crédit privé particulièrement intéressant en 2025, compte tenu des récentes inquiétudes concernant une récession imminente.

Qu'est-ce qui rend les actions Mag 7 peu attrayantes cette année ?

Les actions des Magnificent 7 se négocient historiquement à une valorisation élevée. Cependant, face à l'incertitude économique croissante, les investisseurs se montrent plus prudents quant au paiement d'un prix élevé en 2025.

De plus, l'incertitude macroéconomique et les craintes d'un ralentissement de la croissance dans des secteurs clés comme l'intelligence artificielle et le cloud computing poussent les investisseurs vers des secteurs plus défensifs cette année, comme la santé et les biens de consommation de base, réduisant ainsi la demande pour les actions technologiques à forte croissance.

En résumé, alors que la Maison Blanche reste inflexible sur le maintien de droits de douane sans précédent, non seulement sur ses rivaux mais aussi sur ses alliés, l'environnement macroéconomique pourrait dégénérer en une véritable guerre commerciale.

Et cela s'avère rarement positif pour les marchés financiers en général, et encore moins pour les valeurs technologiques à forte croissance.