Le cours de l'action Berkshire Hathaway est en plein essor : BRK pourrait-il atteindre 1 million de dollars bientôt ?

Le mois d'avril a été mouvementé pour les actions de Wall Street, l'indice de la peur et de la cupidité ayant plongé dans la zone de peur extrême suite aux annonces de tarifs douaniers de Donald Trump. L'indice S&P 500 a formé sa première croix de la mort en plus de deux ans. Cependant, le cours de l'action Berkshire Hathaway s'est bien comporté et se situe désormais près de son plus haut historique.

La performance de Berkshire a permis à Warren Buffett d'accroître sa fortune à une époque où la plupart des milliardaires ont subi des pertes importantes. Elon Musk possède une fortune nette de 310 milliards de dollars, soit 122 milliards de dollars de moins qu'au début de l'année.

Jeff Bezos a perdu 36 milliards de dollars cette année, tandis que Mark Zuckerberg, Bill Gates, Bernard Arnault, Larry Ellison, Sergey Brin et Larry Page ont vu leur valeur diminuer de plus de 120 milliards de dollars.

Warren Buffett, quant à lui, a vu sa fortune augmenter de plus de 22,4 milliards de dollars, atteignant désormais 164 milliards de dollars. Cette performance s'explique par deux raisons principales : son importante trésorerie et le fait que la plupart des sociétés de son portefeuille ne sont pas affectées par les droits de douane.

L'action Berkshire Hathaway est soutenue par des liquidités.

La principale raison de la bonne performance du cours de l'action BRK cette année est que Warren Buffett s'est largement tourné vers les liquidités ces derniers mois.

Il a vendu d'importantes positions sur des entreprises comme Apple et Bank of America, un processus qui a porté son solde de trésorerie à plus de 334 milliards de dollars. Il a doublé ce montant depuis que l'entreprise disposait d'environ 164 milliards de dollars fin 2023.

Le fait de disposer d'une importante trésorerie profite à l'action Berkshire Hathaway de trois manières principales. Premièrement, la trésorerie, contrairement aux actions, ne diminue pas en cas de krach boursier, ce qui contribue à la stabilité de l'entreprise.

Deuxièmement, l'important trésor de liquidités signifie que l'entreprise gagne de l'argent sans effort. En effet, Buffett investit ses liquidités dans des obligations d'État, qui rapportent actuellement environ 4 %. Ainsi, ses revenus d'intérêts pourraient dépasser 13 milliards de dollars.

L'entreprise a généré un revenu d'intérêts de 13,7 milliards de dollars l'année dernière, soit un montant nettement supérieur à ses charges d'intérêts de 4,9 milliards de dollars. Cela signifie qu'elle a réalisé un bénéfice d'intérêts de 8,8 milliards de dollars.

De plus, la trésorerie permet à l'entreprise de réaliser des acquisitions importantes, notamment maintenant que les actions américaines ont baissé. Buffett a une longue tradition de telles acquisitions. Par exemple, Buffett a célèbrement acheté des actions de banques comme Goldman Sachs, Bank of America et Wells Fargo lors de la dernière crise.

Les actions BRK ne sont pas fortement exposées aux droits de douane.

Le cours de l'action Berkshire Hathaway a bien performé car la plupart des entreprises du fonds ne sont pas directement exposées aux droits de douane de Donald Trump.

Trump a exempté Apple. des droits de douane, car la hausse des prix des iPhone serait visible pour les clients. American Express, Bank of America, Coca-Cola, Moody's, Chevron et Occidental ne sont pas directement concernés.

Il en va de même pour d'autres entreprises comme VeriSign, T-Mobile, Visa, Mastercard, Aon et Capital One Financial. En d'autres termes, Buffett a créé un portefeuille résistant à toutes les conditions, difficile à perturber.

Analyse du cours de l'action Berkshire Hathaway

Le graphique journalier montre que le cours de l'action BRK a bien performé ces derniers mois. Il a grimpé à près de 800 000 $, et se rapproche de son plus haut historique de 807 885 $. L'action a dépassé les moyennes mobiles exponentielles (EMA) à 50 et 100 jours.

Il est resté au-dessus de l'indicateur Ichimoku. Par conséquent, les perspectives pour l'action sont très haussières. Un mouvement au-dessus du niveau de résistance à 807 885 $ indiquerait des gains supplémentaires jusqu'à 1 million de dollars, soit une hausse de 23 % par rapport au niveau actuel. Une baisse en dessous du support à 740 000 $ invaliderait la perspective haussière.