Comment Warren Buffett investit en actions américaines en période d'incertitude

Les actions américaines restent volatiles, les investisseurs attendant de voir comment la situation tarifaire va évoluer.

On craint que les nouvelles politiques commerciales de l'administration Trump ne conduisent à une guerre commerciale à grande échelle, voire à une grave récession mondiale.

Quoi qu'il arrive, acheter des actions de haute qualité à prix cassé, indépendamment de la situation macroéconomique, devrait être une évidence pour les investisseurs à long terme, selon le légendaire expert du marché, Warren Buffett.

Les décisions d'investissement de Buffett reposent souvent sur une règle très simple : « soyez craintif lorsque les autres sont avides, et soyez avide lorsque les autres sont craintifs. »

Et historiquement, cette stratégie a fonctionné à merveille.

Pourquoi Buffett achète-t-il souvent des actions en période de turbulences ?

Incertitude tarifaire, représailles d'autres nations et craintes d'une récession à venir – les raisons ne manquent pas pour les investisseurs de réfléchir à deux fois avant de dépenser leur argent en actions américaines cette année.

Cependant, si vous n'êtes pas particulièrement dépendant de vos investissements en actions à court terme, la plupart de ces craintes pourraient en réalité être sans importance pour vous.

Pourquoi ? Parce que, selon Warren Buffett, après des « hoquets de bénéfices », la majorité des entreprises américaines solides « établiront de nouveaux records de profits dans 5, 10 et 20 ans ».

Ce sont des leçons que le monde a tirées d'un article d'opinion publié par ces investisseurs influents dans le New York Times lors de la crise financière de 2008.

Buffett a acheté des actions pendant la crise financière de 2008.

Les investisseurs restent en retrait sur les actions américaines cette année en raison des défis macroéconomiques susmentionnés.

Cependant, Buffett faisait partie des très rares investisseurs qui achetaient des actions même pendant la « Grande Récession ».

C'est significatif, étant donné que la situation actuelle est loin d'être aussi désespérée qu'en 2008.

Warren Buffett recommande d'acheter des « actions de première qualité à prix cassé » en période difficile, car « à long terme, les nouvelles boursières seront bonnes ».

Dans son article de 2008, le milliardaire président-directeur général de Berkshire Hathaway a également évoqué le ^XXe siècle, au cours duquel les États-Unis « ont enduré deux guerres mondiales, la Grande Dépression, une douzaine de récessions, des chocs pétroliers, une épidémie de grippe et la démission d'un président déshonoré ».

Pourtant, le Dow Jones – un indice regroupant 30 grandes entreprises américaines cotées en bourse – a grimpé en flèche au ^XXe siècle, passant de 66 à 11 497, a ajouté Buffett.

Comment investir en actions américaines dans un contexte d'incertitude en 2025 ?

Si vous naviguez sur les marchés boursiers américains en 2025 dans un contexte d'incertitude accrue, l'approche prudente consiste à se positionner en prévision d'une éventuelle dislocation plutôt que de courir après les rebonds à court terme.

S'inspirant d'un article d'opinion de Warren Buffett en 2008, une fois le délai de 90 jours sur les droits de douane expiré et la pression inflationniste due aux perturbations des chaînes d'approvisionnement mondiales ressentie, le ralentissement économique qui en résultera pourrait entraîner une baisse du S&P 500.

C'est à ce moment-là que les investisseurs disciplinés pourraient commencer à accumuler des actions de haute qualité – des entreprises dotées de bilans solides, d'avantages concurrentiels durables et d'un pouvoir de fixation des prix – à des prix nettement inférieurs à leur valeur.

S'ils baissent encore plus, vous pourriez envisager de procéder à une moyenne pondérée du coût en dollars de vos positions et d'attendre patiemment, car il y a de fortes chances que les droits de douane et l'incertitude macroéconomique finissent par s'atténuer, ouvrant la voie à une nouvelle hausse des principales actions américaines.