Principales raisons de la hausse du Dow Jones et prochain niveau de prix à surveiller

L'indice Dow Jones Industrial Average a rebondi ces derniers mois, les investisseurs profitant de la baisse et prévoyant que le pire est derrière nous pour le moment. L'indice, qui suit diverses entreprises américaines, est passé d'un plus bas de 36 627 $ en avril à 41 317 $ aujourd'hui. Alors, est-ce le début d'un nouveau marché haussier ou est-il toujours judicieux de vendre en mai et de s'éloigner ?

Pourquoi l'indice Dow Jones a grimpé en flèche

Le Dow Jones et d'autres indices américains ont récemment grimpé en flèche pour quatre raisons principales, notamment :

La première raison principale de la flambée du Dow Jones est qu'il y a des signes que les États-Unis et la Chine vont bientôt entamer des pourparlers. Ces pourparlers pourraient pousser les deux pays à mettre fin à leur embargo virtuel, les droits de douane restant à trois chiffres. Les États-Unis imposent à la Chine un droit de douane de 145 %, tandis que la Chine impose un droit de douane de 134 %.

Nous avons rapporté que la Chine était ouverte à la négociation. avec les États-Unis. Et selon le WSJ, le pays envisage de faire une offre aux États-Unis concernant la lutte contre le fentanyl. Les États-Unis envisagent également de baisser les droits de douane au début des pourparlers.

De plus, l'indice Dow Jones a bondi en raison de la forte croissance des entreprises. Les données montrent que 72 % des entreprises de l'indice S&P 500 ont déjà publié leurs résultats financiers. Parmi celles-ci, la croissance des bénéfices combinés a été de 12,8 %, soit le deuxième trimestre consécutif de croissance à deux chiffres.

Néanmoins, les analystes estiment que ces bénéfices étaient transitoires car ils ont été réalisés avant le discours du Jour de la Libération qui a mis en place d'importants droits de douane. Il existe donc un risque que les entreprises américaines publient des résultats faibles dans les mois à venir.

Faibles données américaines et pivot de la Réserve fédérale

L'indice Dow Jones a rebondi après la publication de données économiques américaines décevantes. Ces chiffres ont révélé que l'économie s'est légèrement contractée au premier trimestre en raison d'une forte augmentation des importations.

Un autre rapport a montré que la confiance des consommateurs a chuté en avril, tandis que le chiffre de l'inflation PCE de base a fortement diminué.

Par conséquent, ces chiffres signifient que la Réserve fédérale pourrait bientôt amorcer son virage. Bien que les économistes ne s'attendent pas à une baisse des taux cette semaine, ils espèrent qu'elle annoncera une réduction lors de sa prochaine réunion en juin.

Historiquement, la Fed a tendance à baisser les taux d'intérêt en cas d'événement majeur imprévisible, comme lors de la pandémie de Covid-19 et de la bulle internet.

Le Dow Jones a également bondi en raison de la hausse continue des marchés boursiers mondiaux. Les principaux indices comme le Dow Jones, le FTSE 100 et le CAC 40 ont tous rebondi récemment.

Analyse technique du Dow Jones

Graphique Dow Jones par TradingView

L'indice Dow Jones a également rebondi grâce à ses solides indicateurs techniques. Il a déjà dépassé la moyenne mobile exponentielle (EMA) à 50 jours, signe qu'il prend de l'élan.

Il a franchi le point de résistance crucial de 40 772 $, le plus haut niveau atteint le 5 avril. Il a également dépassé le point pivot majeur de support/résistance de l'outil Murrey Math Lines.

Des oscillateurs comme l'indice de force relative (RSI) et le stochastique ont indiqué une tendance haussière. Par conséquent, l'indice devrait probablement continuer à augmenter, les acheteurs visant le point de résistance clé à 42 000 $. Une baisse en dessous du support à 40 000 $ invaliderait les perspectives haussières.