Analyse du cours de l'action Alibaba : un modèle rare se forme, annonciateur d'une forte hausse

L'action Alibaba a bondi de 55,7 $ en 2022 à 123 $, la société ayant bénéficié de plusieurs facteurs favorables tels que le thème de l'intelligence artificielle, la fin de la répression réglementaire des autorités de Pékin et ses rachats d'actions. Cet article explique pourquoi le cours de l'action BABA est sur le point de monter en flèche avant ou après les résultats de cette semaine.

Le cours de l'action Alibaba a formé une croix dorée.

Le graphique hebdomadaire identifie quelques schémas uniques qui pourraient faire grimper le cours de l'action BABA beaucoup plus haut à long terme. Il est resté au-dessus de la ligne de tendance ascendante qui relie les plus bas depuis janvier dernier. C'est un signe que les haussiers restent aux commandes pour le moment.

L'autre point principal est que le cours de l'action Alibaba a formé un croisement doré, qui se produit lorsque les moyennes mobiles exponentielles (EMA) sur 50 semaines et 200 semaines se croisent. Un croisement doré entraîne souvent des gains supplémentaires.

Un bon exemple est de considérer son opposé, connu sous le nom de croisement de la mort. L'action BABA a formé un croisement de la mort en septembre 2021, lorsqu'elle se négociait à 170 $. Elle a ensuite plongé à un plus bas de 55,7 $ en 2022.

L'action Alibaba a également franchi le niveau de résistance important de 117,60 $, le plus haut sommet d'octobre 2024. Le franchissement de ce prix a été notable car il a invalidé le double sommet qui se formait. Elle a également dépassé le niveau de retracement de Fibonacci de 23,6 % à 116,18 $.

Par conséquent, les actions devraient probablement continuer à augmenter, les acheteurs visant le prochain niveau de résistance clé à 148 $, le plus haut niveau en 2025. Un mouvement au-dessus de cette résistance signalera de nouveaux gains jusqu'au retracement de 50 % à 183 $, soit une hausse de 46 % par rapport au niveau actuel.

Les prévisions haussières du cours de l'action Alibaba seront invalidées si elle chute en dessous du support clé de 96 $, le point le plus bas d'avril.

Plus de catalyseurs pour le cours de l'action BABA

Le cours de l'action Alibaba devrait connaître de nouveaux catalyseurs. Premièrement, l'entreprise sera l'un des principaux bénéficiaires si les États-Unis parviennent à un accord avec la Chine. Dans des déclarations séparées, Scott Bessent et Donald Trump ont salué les deux jours de pourparlers, même s'ils n'ont fourni aucun détail sur les sujets abordés.

Un accord entre les deux pays serait bénéfique pour Alibaba en raison du volume de marchandises qu'elle vend aux États-Unis. De nombreuses entreprises américaines utilisent le site web d'Alibaba pour s'approvisionner en marchandises aux États-Unis, ce qui signifie qu'elles profiteraient d'un tel accord.

De plus, les responsables chinois pourraient proposer des achats de produits technologiques américains, tels que des semi-conducteurs, comme moyen de réduire le déficit commercial américain. Une telle mesure consisterait notamment à donner à Alibaba accès aux puces de sociétés comme NVIDIA et AMD.

L'autre catalyseur haussier pour le cours de l'action BABA est le rachat d'actions en cours. Les données montrent que le nombre d'actions en circulation a diminué pour atteindre 2,31 milliards, contre 2,71 milliards en 2020. Les rachats d'actions contribuent à stimuler le cours de l'action d'une entreprise en augmentant son bénéfice par action (BPA).

Les analystes sont optimistes quant aux résultats à venir, même si les risques de récession persistent. L'estimation moyenne des revenus est de 240 milliards de yuans, soit une augmentation de 8,17 % par rapport à la même période de l'année dernière.

Le bénéfice par action devrait atteindre 12,8 yuans, contre 10,14 yuans un an plus tôt. Alibaba a une longue tradition de dépassement des estimations des analystes, ce qui signifie qu'il est probable qu'il en sera de même ce trimestre.

L'action Alibaba est également assez bien valorisée, avec un ratio cours/bénéfice prévisionnel de 12,2, bien inférieur à la moyenne du S&P 500 de 21. Cette valorisation est également moins chère que celle d'autres entreprises comme Amazon et des sociétés technologiques chinoises comme Tencent et PDD Holdings.

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