Alerte rouge : le cours de l’action Axon a formé une configuration très risquée.

Le cours de l'action Axon a été l'un des plus performants ces dernières années, la demande de tasers ayant explosé. Le cours de l'action AXN a bondi de plus de 800 % au cours des cinq dernières années, contre une hausse de 91 % pour l'indice S&P 500. Il a augmenté de 130 % au cours des 12 derniers mois, portant sa capitalisation boursière à plus de 53 milliards de dollars.

La croissance axonale se poursuit.

Axon Enterprises est l'un des plus grands acteurs du secteur de la sécurité. C'est une entreprise de premier plan qui opère en grande partie en situation de monopole aux États-Unis, fournissant ses pistolets paralysants aux forces de l'ordre à travers le pays.

Au fil des ans, Axon a également élargi son offre pour inclure d'autres produits tels que les caméras corporelles et les drones. Ces produits ont connu une forte demande, la perception d'une augmentation du taux de criminalité aux États-Unis persistant.

Cela a entraîné une augmentation de son chiffre d'affaires annuel, qui est passé de plus de 680 millions de dollars en 2020 à plus de 2,2 milliards de dollars sur les douze derniers mois (TTM). Axon est également devenue une entreprise rentable, son bénéfice annuel ayant atteint 377 millions de dollars l'année dernière, contre une perte de 69 millions de dollars en 2021.

Les résultats les plus récents ont montré que le chiffre d'affaires d'Axon a augmenté de 31 % au dernier trimestre, grâce à ses solutions logicielles qui ont continué à gagner des parts de marché et qui bénéficient d'une forte demande.

La société a généré un bénéfice net de 88 millions de dollars, soit une marge de 14,6 %.

Les analystes s'attendent à ce que les activités d'Axon continuent de prospérer dans les années à venir. L'estimation moyenne des revenus pour le deuxième trimestre est de 640 millions de dollars, soit une augmentation de 27 % par rapport à la même période de l'année dernière.

Le chiffre d'affaires annuel d'Axon pour les deux prochaines années sera de 2,6 milliards de dollars et de 3,25 milliards de dollars, soit un taux de croissance annuel de plus de 20 %, supérieur à celui des autres entreprises du secteur.

Les préoccupations concernant l'évaluation persistent.

Des inquiétudes persistent concernant Axon et ses produits, notamment leur sécurité. La principale préoccupation sur le marché boursier est que son activité est devenue fortement surévaluée, sa capitalisation boursière ayant bondi à plus de 53 milliards de dollars.

La valorisation d'Axon implique un ratio cours/chiffre d'affaires prévisionnel de 16 pour 2026, supérieur à celui de la plupart des entreprises à croissance plus rapide et à marges plus élevées.

Axon affiche un ratio cours/bénéfice prévisionnel de 102, ce qui le rend plus cher que des entreprises d'IA populaires comme Palantir, NVIDIA et Amazon.

Son ratio cours/valeur comptable atteint également un niveau exorbitant de 21, ce qui en fait l'une des entreprises les plus surévaluées de Wall Street. Cela signifie qu'elle devra maintenir une croissance rapide pour justifier cette valorisation.

Le cours de l'action Axon a atteint un triple sommet.

L'autre risque auquel le cours de l'action Axon est confronté est la formation d'une figure en triple sommet sur le graphique journalier. Cette figure se caractérise par trois pics, qui, dans ce cas, se situent au niveau de la résistance à 700 $, tandis que la ligne de cou se trouve à 475 $, son plus bas niveau le 7 avril.

Par conséquent, il existe un risque que le cours de l'action Axon baisse dans les semaines à venir. Si cela se produit, une baisse jusqu'à la ligne de cou à 480 $ ne peut être exclue. Un mouvement au-dessus du niveau du triple sommet indiquerait des gains supplémentaires.