Voici pourquoi le QQQ ETF, qui suit l'indice Nasdaq 100, est en hausse.

L'ETF Invesco QQQ, qui suit l'indice Nasdaq 100, est entré en marché haussier après avoir grimpé de près de 30 % par rapport à son plus bas niveau d'avril. Il a atteint 515 $, son plus haut niveau depuis mars, et quelques points en dessous de son sommet historique de 514 $. Cet article explore les raisons du rebond de l'ETF QQQ et explique pourquoi certaines des plus grandes entreprises mènent la charge.

Pourquoi l'ETF QQQ a grimpé en flèche

Le QQQ ETF a fortement progressé ces dernières semaines pour trois raisons principales. Premièrement, des signes indiquent un apaisement de la guerre commerciale après que Donald Trump a conclu un accord avec le Royaume-Uni et la Chine. L' offre chinoise consiste à réduire les droits de douane de 145 % à 30 %, avec une clause prévoyant la suppression de la taxe de 20 % sur le fentanyl si la Chine stoppe le flux de matières précurseures.

Deuxièmement, le fonds QQQ a bondi en raison de la façon dont les actions américaines réagissent aux événements majeurs de type « cygne noir ». Historiquement, le premier mécanisme de réponse consiste généralement à vendre des actifs lorsqu'un événement majeur survient, comme cela s'est produit pendant la pandémie et la crise financière mondiale (GFC).

Après cela, les actions américaines rebondissent toujours, les investisseurs attendant une intervention de la Réserve fédérale. Par exemple, le QQQ ETF s'est effondré, passant de 228 $, son plus haut niveau en mars 2020, à 159,8 $ après que les États-Unis ont déclaré l'état d'urgence lié à la COVID-19. Il a ensuite connu un rebond en V, la Fed ayant abaissé ses taux d'intérêt et lancé un programme d'assouplissement quantitatif.

Ainsi, le QQQ ETF a bondi grâce à la solide saison des résultats. FactSet Les données montrent que 90 % des entreprises de l'indice S&P 500 ont publié leurs résultats. La croissance agrégée des bénéfices sur cette période s'est établie à 13,4 %, soit le deuxième trimestre consécutif de croissance à deux chiffres.

Ces résultats ont toutefois été considérés comme transitoires, car ils ne tenaient pas compte des tarifs douaniers mis en place par Trump le mois dernier à l'occasion du Jour de la Libération.

Plus fortes hausses de l'indice Nasdaq 100

De nombreuses entreprises ont contribué à la croissance du QQQ ETF. Le cours de l'action de Palantir Technologies a bondi de près de 70 % cette année, ce qui en fait la meilleure performance du fonds. Cette croissance s'est produite alors que la demande de ses solutions d'IA par les entreprises augmentait au premier trimestre.

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L'action MercadoLibre a bondi de 46 % cette année, la croissance du géant du commerce électronique s'étant accélérée. La majeure partie de ces gains a été enregistrée récemment, lors de la publication de solides résultats, soutenus par ses solutions financières et sa croissance en Argentine. Le groupe a réalisé un bénéfice de 494 millions de dollars au cours du trimestre.

L'action de Strategy, anciennement connue sous le nom de MicroStrategy, a grimpé de 40 % cette année, le prix du Bitcoin continuant de progresser. Le Bitcoin a atteint 104 000 $, et se rapproche de son plus haut historique.

Les autres entreprises les plus performantes de l'ETF QQQ étaient Zscale, Constellation Energy, Netflix, CrowdStrike, PDD Holdings et Take-Two Interactive.

Analyse du QQQ ETF

Graphique du fonds QQQ | Source :TradingView

Le graphique journalier montre que le QQQ ETF a rebondi après avoir atteint un plus bas à 402 $ en avril de cette année. Il a grimpé à plus de 500 $ en formant une reprise en V. Au cours de cette progression, l'ETF a dépassé les moyennes mobiles à 50 jours et à 200 jours, tandis que l'Average Directional Index (ADX) a pris une orientation haussière.

Par conséquent, le fonds continuera probablement à bien performer, le prochain niveau à surveiller étant de 540 $, le plus haut sommet de février, soit 4,75 % au-dessus du niveau actuel. Il devra dépasser ce niveau pour invalider le modèle graphique de double sommet, dont la ligne de cou se situe à 402 $.

Un mouvement au-dessus de 540 $ indiquerait d'autres gains, potentiellement jusqu'au prochain niveau psychologique à 600 $. Le scénario alternatif est celui où l'ETF plonge et reteste initialement la moyenne mobile sur 200 jours à 480 $.