Analyse du cours de l'action Estée Lauder : un rebond ne peut être exclu.

Le cours de l'action Estée Lauder a été laissé pour compte ces dernières années, la marque autrefois populaire traversant sa plus grave crise depuis des années. Il a chuté de 354 $ en janvier 2022 à 63 $, effaçant des milliards de dollars de valeur et coûtant des milliers d'emplois.

Le cours de l'action EL s'échangeait à 63,67 $ jeudi, quelques points au-dessus du plus bas niveau annuel de 49,35 $. Cet article explique pourquoi les actions ont chuté et pourquoi les indicateurs techniques prévoient un rebond imminent.

Le cours de l'action EL a chuté en raison du ralentissement de la croissance.

Estée Lauder, l'un des principaux acteurs de l'industrie cosmétique, a connu un profond ralentissement ces dernières années, sa croissance ayant faibli. Ses résultats annuels montrent que son chiffre d'affaires a atteint un sommet de 17,7 milliards de dollars en 2022, puis a chuté à 15,9 milliards de dollars en 2023 et à 15 milliards de dollars l'année dernière.

Les analystes prévoient que cette tendance se poursuivra cette année et pourrait changer l'année prochaine si la stratégie de la direction porte ses fruits. L'estimation moyenne est qu'elle connaîtra une baisse de 8,4 % de son chiffre d'affaires cette année, pour atteindre 14,30 milliards de dollars.

Le ralentissement d'Estée Lauder se produit principalement en Chine, l'un de ses plus grands marchés en dehors des États-Unis. Ses activités américaines ne connaissent pas non plus un bon moment, les consommateurs se tournant vers d'autres marques plus économiques comme ELF.

Tous ses segments sont en difficulté, les plus mauvais étant les secteurs des soins de la peau et des soins capillaires. Les chiffres les plus récents montrent que les revenus de ces deux secteurs ont chuté de 12 %, tandis que ceux du maquillage et des parfums ont baissé de 9 % et 3 %.

Pour en savoir plus: Comment un pari sur la Chine et un changement générationnel ont coûté 100 milliards de dollars à Estée Lauder

Le chiffre d'affaires total du premier trimestre s'est élevé à 3,5 milliards de dollars, soit une baisse de 10 % par rapport aux 3,9 milliards de dollars du trimestre précédent. En conséquence, la rentabilité a également été affectée, le bénéfice net ayant chuté de plus de 53 % pour atteindre 159 millions de dollars.

L'entreprise, désormais dirigée par Stéphane de La Faverie, met en œuvre une stratégie appelée « Beauty Reimagined ». Son objectif est de relancer la croissance en accélérant la couverture client de premier ordre, en stimulant l'innovation, en effectuant davantage d'investissements axés sur le consommateur et en améliorant l'efficacité.

Dans le cadre de cette dernière approche, la direction a déjà annoncé des licenciements massifs dans l'espoir d'économiser entre 800 millions et 1 milliard de dollars par an. Elle réduit ses effectifs d'environ 11 %, soit environ 7 000 personnes.

Sa stratégie prévoit également de développer le commerce électronique, de se concentrer davantage sur les marques haut de gamme et de modifier sa stratégie publicitaire.

Les analystes de Wall Street sont globalement neutres quant à l'action Estée Lauder, le cours cible moyen étant de 67,55 $, en légère hausse par rapport à 63,67 $.

Analyse du cours de l'action Estée Lauder

Le graphique hebdomadaire montre que le cours de l'action EL a connu une forte tendance baissière ces dernières années, passant d'un sommet de 354 $ en 2022 à 50 $.

Côté positif, il a formé un schéma de flèche descendante fortement haussier, qui se compose de deux lignes de tendance descendantes et convergentes. Dans la plupart des cas, ce schéma entraîne une forte cassure haussière lorsque les deux lignes approchent de leur confluence.

Par conséquent, il est probable que le titre connaisse une forte cassure haussière, le prochain point à surveiller étant 99,6 $, le point le plus bas atteint en octobre 2023.