Analyse de l'ETF SCHD : 2 catalyseurs susceptibles de faire bouger le fonds de dividendes cette semaine

Le cours de l'action du fonds négocié en bourse Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD) a rebondi ces dernières semaines, augmentant de 11,5 % par rapport à son point le plus bas de l'année. Le SCHD a atteint un sommet de 26,60 $, son plus haut niveau depuis le 3 avril. Cet article explore les principaux catalyseurs de ce fonds négocié en bourse (ETF) à dividendes de premier ordre.

Meilleurs rendements de l'ETF SCHD

Le premier catalyseur important pour le SCHD ETF sera les résultats financiers de certaines de ses principales sociétés composantes. Historiquement, ces résultats ont eu un impact sur sa performance, surtout s'il s'agit de grandes entreprises.

Le premier sera Home Depot, la cinquième plus grande entreprise du fonds, avec une capitalisation boursière de 2,8 milliards de dollars. Les résultats de Home Depot devraient montrer que son chiffre d'affaires a augmenté de 7,78 % au dernier trimestre, pour atteindre 39,25 milliards de dollars.

Target, l'un des plus grands détaillants américains, publiera également ses résultats financiers cette semaine. Ces chiffres devraient révéler une baisse de son bénéfice par action, passant de 2,03 $ l'année dernière à 1,69 $ au dernier trimestre. Le chiffre d'affaires devrait quant à lui diminuer de 0,49 % pour atteindre 24,5 milliards de dollars.

Target a connu des difficultés ces dernières années et a continué à sous-performer par rapport à des entreprises comme Walmart et Costco. Ses politiques de diversité, d'équité et d'inclusion (DEI), le déploiement lent de son commerce électronique et son approche des courses alimentaires lui ont été préjudiciables. Tous ces facteurs expliquent pourquoi le cours de l'action Target a chuté de plus de 43 % par rapport à son sommet de l'année dernière.

L'autre société du SCHD à surveiller sera Buckle, qui publiera ses résultats financiers vendredi de cette semaine.

La récente saison des résultats a été positive, un rapport de FactSet indiquant que la croissance combinée des bénéfices des entreprises de l'indice S&P 500 s'élève à 13,6 %, soit le deuxième trimestre de croissance à deux chiffres.

Cependant, ces bénéfices ont été considérés comme transitoires car ils ne prenaient pas en compte les tarifs douaniers annoncés par Trump le mois dernier.

Baisse de la notation de crédit par Moody's

L'autre catalyseur clé pour le ETF SCHD sera la décision de Moody's de dégrader la notation de la dette américaine. L'agence a abaissé la notation de AAA à AA1 un an après avoir modifié son opinion à négative.

Cette dégradation de la notation financière intervient alors que les politiciens de Washington délibèrent sur le plan de dépenses de Donald Trump, qui augmentera le déficit de plus de 4 000 milliards de dollars au cours de la prochaine décennie.

La dégradation de la notation de crédit est toujours un événement majeur, ce qui explique la baisse des contrats à terme sur les actions américaines. Ceux liés au Dow Jones ont chuté de 400 points, tandis que les contrats sur le Nasdaq 100 et le S&P 500 ont baissé de 70 et 308 points respectivement.

Côté positif, Moody's n'a rien révélé de nouveau au marché. La plupart des analystes savent déjà que la situation n'est pas rose, le niveau de la dette publique ayant dépassé 36,8 000 milliards de dollars. De plus, le marché boursier a déjà bien réagi après les baisses de notation de S&P 500 en 2011 et de Fitch en 2022.

Pour en savoir plus: Le cours de l'action Moody's est en hausse, mais le graphique laisse entrevoir un repli.

Analyse du cours de l'action SCHD ETF

Graphique boursier du SCHD ETF par TradingView

Le graphique quotidien montre que le cours de l'action SCHD ETF a rebondi ces dernières semaines, passant d'un plus bas de 23,8 $ en avril à 26,63 $ aujourd'hui. Il a dépassé les moyennes mobiles exponentielles (EMA) à 50 jours et 25 jours.

Le titre a également retesté le point de résistance important à 26,63 $, le plus bas point atteint en décembre dernier. De plus, l'indice de force relative (RSI) et l'indicateur MACD ont continué à augmenter.

Par conséquent, le scénario le plus probable est celui où le cours de l'action SCHD connaîtrait une certaine volatilité tandis que le marché prend en compte la dégradation de la notation de crédit. Il reprendrait ensuite sa tendance haussière tandis que les acheteurs tenteraient d'atteindre le plus haut de l'année à 28,56 $.