Attention aux investisseurs de CRWV : le cours de l’action CoreWeave pourrait bien s’arrêter là en 2025.

L'analyste de Barclays, Raimo Lenschow, recommande de prendre ses bénéfices et de se mettre en retrait sur CoreWeave Inc (NASDAQ : CRWV) après son envolée spectaculaire des derniers mois.

Lenschow a déclassé cette start-up spécialisée dans l'intelligence artificielle ce matin à "pondération neutre", ajoutant qu'il ne voyait pas de catalyseur à court terme qui pourrait pousser le cours de l'action CRWV plus haut au cours du second semestre 2025.

Lenschow a actuellement un objectif de cours de 100 $ pour l'action CoreWeave, ce qui indique un potentiel de baisse allant jusqu'à 15 % par rapport aux niveaux actuels.

Pourquoi Barclays est-il devenu plus prudent concernant l'action CoreWeave ?

CoreWeave a connu un succès fulgurant depuis son introduction en bourse lors de la dernière semaine de mars.

Au moment où nous écrivons ces lignes, la société d'IA a gagné environ 200 % par rapport à son prix d'introduction en bourse, qui était de seulement 40 $.

Cependant, cela pourrait bien être le sommet pour les actions CRWV cette année, car « nous ne sommes pas vraiment sûrs qu'il existe des arguments fondamentaux pour les pousser à un niveau encore plus élevé », a écrit Lenschow dans son dernier rapport.

Les investisseurs doivent noter que la note de Barclays, qui penche vers une politique monétaire accommodante, ne s'applique qu'à court terme.

À plus long terme, la société d'investissement reste optimiste quant au potentiel de CRWV sur le marché de l'intelligence artificielle.

Néanmoins, cette dégradation de la notation est significative, étant donné qu'il s'agit de la première pour l'action CoreWeave depuis son introduction en bourse le ²⁸ mars.

Le cours des actions de CRWV pourrait déjà intégrer les bonnes nouvelles.

Plus tôt ce mois-ci, la société cotée au Nasdaq a annoncé de solides résultats pour le premier trimestre, notamment une augmentation quintuple de son chiffre d'affaires par rapport à l'année précédente.

Malgré les performances solides, Lenschow reste prudent quant à CoreWeave (CRWV), citant des préoccupations concernant l'évaluation.

Lenschow a fait remarquer que la plupart des informations positives étaient peut-être déjà reflétées dans le cours actuel de l'action.

CoreWeave se négocie à environ 41 fois sa valeur d'entreprise estimée par rapport à son résultat avant intérêts et impôts (EBIT) pour l'année civile 2026, une prime même par rapport à des sociétés comparables à forte croissance comme Nvidia.

Bien que les perspectives à long terme de la société restent attrayantes en raison de son adéquation avec le thème de l'IA générative, Barclays estime que la valorisation élevée et l'absence de catalyseurs à court terme justifient une approche plus prudente concernant l'action.

Faut-il investir dans CoreWeave Inc en 2025 ?

Raimo Lenschow est optimiste quant à l'action CoreWeave à long terme, principalement parce qu'elle "ciblerait un TAM (Total Addressable Market) important pour les charges de travail d'entraînement et d'inférence".

Les investisseurs doivent également noter que la direction de la société d'IA a récemment annoncé un chiffre d'affaires légèrement supérieur à 1 milliard de dollars pour son trimestre fiscal actuel, ce qui dépasse largement les 987 millions de dollars prévus par les experts.

Cela dit, Barclays, même après la dégradation de sa recommandation, figure parmi les entreprises les plus optimistes quant au cours de l'action CRWV.

La notation consensuelle de CoreWeave est actuellement à « surpondérer », le cours cible moyen d'environ 69 $ n'indiquant qu'un potentiel de baisse de plus de 40 % par rapport au cours actuel.

De plus, l' action de cette entreprise d'IA ne verse actuellement aucun dividende.