Prévisions USD/MXN et pourquoi la hausse du peso mexicain pourrait se poursuivre

Le peso mexicain est en pleine forme et sur le point de réaliser de nouveaux gains dans les semaines à venir. Le taux de change USD/MXN s'échangeait à 19,38 jeudi, en baisse de 8,5 % par rapport à son point le plus haut de l'année. Cet article explique pourquoi la paire a encore du potentiel baissier.

Analyse technique USD/MXN

Le graphique quotidien montre que le taux de change USD/MXN a connu une forte tendance baissière ces derniers mois. Il est passé d'un sommet de 21,30 en février à 19,35 aujourd'hui. Il se situe également à son plus bas niveau depuis octobre dernier.

La paire USD/MXN a formé un croisement baissier (death cross) alors que les moyennes mobiles exponentielles (EMA) à 50 et 200 jours sont sur le point de se croiser à la baisse. Ce motif est l'un des plus baissiers en analyse technique.

Par exemple, la paire a bondi de plus de 13 % après avoir formé un motif de croisement doré en juillet de l'année dernière. Un croisement doré est l'inverse du motif de croisement mortel.

La paire USD/MXN a également formé un sommet arrondi ou un motif en soucoupe inversée. Ce motif se produit lorsque le prix augmente régulièrement, puis ralentit, avant de commencer à baisser progressivement. Il constitue souvent la première partie d'un motif inverse en tasse et anse.

Le couple a atteint le niveau de retracement Fibonacci de 38,2 % à 19,38, tandis que l'indice de force relative (RSI) et le MACD évoluent à la baisse.

Par conséquent, le cours du pair devrait probablement continuer à baisser, les vendeurs ciblant le prochain support clé à 18,20, soit le niveau de retracement Fibonacci à 61,8 %. Un mouvement au-dessus du seuil psychologique de 20 invaliderait les perspectives baissières.

Les arguments optimistes en faveur du peso mexicain par rapport au dollar américain

Deux raisons expliquent pourquoi le peso mexicain pourrait continuer à gagner du terrain face au dollar américain. Premièrement, l' indice du dollar américain... est en tendance baissière forte et a formé un motif inverse en tasse et anse, ce qui laisse présager une baisse supplémentaire dans les mois à venir.

Deuxièmement, un tribunal américain a jugé illégaux la plupart des droits de douane imposés par Donald Trump à d'autres pays. Ce jugement signifie que la plupart des droits de douane sur le Mexique seront supprimés, même si certains resteront en place.

Cela signifie que l'économie mexicaine devrait probablement mieux se porter que prévu en raison du volume des échanges commerciaux entre les deux pays. Cela signifie également que la banque centrale mexicaine pourrait réviser à nouveau ses prévisions économiques. Dans un communiqué mercredi, la banque a revu à la baisse ses prévisions de croissance économique pour l'année prochaine. Elle prévoit que l'économie ne croîtra que de 0,1 % cette année, un chiffre inférieur à l'estimation précédente de 0,6 %. Elle prévoit ensuite une croissance de 0,9 % l'année prochaine, contre 1,8 % précédemment.

Prochains catalyseurs pour le taux de change USD/MXN

Les prochains catalyseurs clés pour le taux de change USD/MXN seront la publication imminente du procès-verbal de la dernière réunion de politique monétaire de Banxico. Ce procès-verbal fournira plus d'informations sur ce à quoi il faut s'attendre lors des prochaines réunions.

Les autres données clés à surveiller seront la deuxième estimation des données du PIB américain et le rapport sur les dépenses de consommation personnelles (PCE). Les économistes s'attendent à ce que les données montrent que l'économie américaine a subi une contraction de 0,4 % au premier trimestre.

Le rapport PCE montrera probablement que l'inflation américaine a continué de baisser en avril, au moment où les effets des tarifs de Trump se sont fait sentir.