Prévision du cours de l'action DocuSign avant la publication des résultats : acheter ou vendre ?

Le cours de l'action DocuSign a bien évolué au cours des 12 derniers mois, même si la société a été confrontée à des défis importants après le boom de la COVID-19. Les actions DOCU ont bondi de 70 % sur cette période, lui conférant une capitalisation boursière de plus de 18,5 milliards de dollars. Cet article explique à quoi s'attendre avant la publication des résultats.

Croissance des bénéfices de DocuSign

DocuSign est une grande entreprise de logiciels qui propose des solutions de signature électronique utilisées par des milliers d'entreprises dans le monde. Son activité a explosé pendant la pandémie de COVID-19, car de plus en plus d'entreprises ont adopté le télétravail.

DocuSign est principalement utilisé par les cadres commerciaux, les services clientèle, les services d'approvisionnement et les services des ressources humaines.

La trajectoire de croissance liée à la pandémie s'est ralentie depuis, mais l'entreprise continue d'acquérir de nouveaux clients. Elle a également investi dans des solutions d'intelligence artificielle qui l'ont aidée à stimuler sa croissance.

Dans cette optique, la société a lancé et développé la plateforme de gestion intelligente des contrats (IAM) qui aide les différents services d'une organisation dans la gestion de leurs contrats. Elle intègre plus de 900 outils et permet de collecter des données utilisateur.

Outre l'adaptation post-pandémie, l'entreprise a été confrontée à un défi majeur en raison de la concurrence. La plupart des entreprises de logiciels en tant que service (SaaS), telles que Box, DocuSign, Salesforce, Adobe, Google et Microsoft, ont lancé leurs propres solutions de signature électronique.

Des données compilées par SeekingAlpha montrent que le chiffre d'affaires annuel de DocuSign a bondi de 1,45 milliard de dollars en 2021 à plus de 2,9 milliards de dollars l'année dernière.

Les résultats les plus récents ont montré que son chiffre d'affaires a augmenté de 9 % pour atteindre 776 millions de dollars au quatrième trimestre, tandis que ses encaissements ont augmenté de 11 % pour atteindre 923 millions de dollars.

Ita a également augmenté ses marges, le chiffre brut augmentant de 200 points de base pour atteindre 79,4 %. Cette augmentation des marges est en partie due aux 6 % de licenciements mis en œuvre par la direction en 2024.

Pour en savoir plus: prévision du cours de l'action DocuSign: une envolée possible après les résultats.

Résultats et valorisation de DOCU

Le prochain catalyseur important pour le cours de l'action DocuSign sera la publication de ses résultats financiers, attendue pour jeudi. Les analystes prévoient que ces résultats révéleront un ralentissement de l'activité de la société au cours du premier trimestre.

Les estimations moyennes indiquent que les revenus ont augmenté de 5,54 % au premier trimestre, pour atteindre 748 millions de dollars. Les analystes prévoient également que les revenus du deuxième trimestre s'établiront à 775 millions de dollars, soit une hausse de 5,37 % par rapport à l'année précédente, et que le chiffre annuel atteindra 3,14 milliards de dollars, puis 3,36 milliards de dollars l'année suivante.

Une des principales préoccupations des investisseurs est que la société soit légèrement surévaluée alors que son activité ralentit. Les données montrent que la société a un ratio cours/bénéfice sur les douze derniers mois (TTM) de 18 et un ratio prévisionnel de 25.

Les entreprises de logiciels en tant que service (SaaS) sont souvent valorisées à l'aide de la règle des 40, qui compare leur croissance et leurs marges. DocuSign affiche une croissance sur les douze derniers mois (TTM) de 7,78 % et une marge bénéficiaire nette de 35 %, ce qui lui donne un indicateur de la règle des 40 de 42, ce qui signifie que c'est une entreprise bon marché.

Analyse du cours de l'action DocuSign

Le graphique quotidien montre que le cours de l'action DOCU a rebondi ces derniers jours, passant d'un plus bas de 67,6 $ en avril à 91 $ aujourd'hui. Il a déjà dépassé les moyennes mobiles exponentielles (EMA) à 50 et 200 jours, signe que les haussiers contrôlent le marché.

Le titre a également formé un inversement de tendance en tête et épaules, un signe haussier populaire. De plus, l'Average Directional Index (ADX) a une pente ascendante, ce qui montre qu'il a de l'élan.

Par conséquent, le scénario le plus probable est celui où le cours de l'action monte après la publication des résultats, les acheteurs visant le plus haut de l'année à ce jour, soit 107,80 $. Une baisse en dessous de la EMA à 200 jours invaliderait les perspectives haussières et indiquerait une baisse supplémentaire, potentiellement jusqu'à 67 $, le point le plus bas atteint en avril.