Prévision du cours de l’action Circle : CRCL est-il un bon achat aujourd’hui ?

Le cours de l’action Circle Internet a bondi lors de son premier jour de bourse en tant que société cotée en bourse. Les actions de CIRCL ont bondi à un sommet de 83 dollars, ce qui en fait une société de 18 milliards de dollars et l’une des meilleures introductions en bourse (IPO) de cette année. Cet article cherche à savoir si l’action Circle est un bon achat aujourd’hui.

Le cas haussier du cours de l’action Circle

Circle est une société fintech qui gère le deuxième plus grand stablecoin de l’industrie de la cryptographie. USDC, son stablecoin, a une capitalisation boursière de plus de 60 milliards de dollars et est le deuxième plus grand nom après Tether.

Les émetteurs de stablecoins ont l’un des meilleurs modèles commerciaux. Dans celui-ci, les utilisateurs échangent leur argent réel contre un jeton numérique, qu’ils peuvent envoyer à d’autres personnes ou utiliser dans la finance décentralisée (DeFi).

La société prend ensuite l’argent et l’investit dans des actifs liquides comme des fonds du marché monétaire, obtenant ainsi un rendement supplémentaire. En conséquence, elle fonctionne en grande partie comme une banque sans avoir à suivre les lois strictes auxquelles les banques sont confrontées.

Le GENIUS Act aux États-Unis a confirmé que ces entreprises opéreront à un niveau inférieur à celui des banques. Tout ce qu’ils ont à faire, c’est de s’assurer que les fonds sont stockés aux États-Unis et investis dans des actifs hautement liquides.

L’USDC est hautement réglementé

L’autre cas haussier pour l’USDC est qu’il s’agit de l’un des stablecoins les plus réglementés du secteur. Il est réglementé aux États-Unis, dans l’Union européenne, au Royaume-Uni et dans d’autres pays, ce qui signifie qu’il gagnera probablement des parts de marché à l’avenir.

Par exemple, l’USDC a tout à gagner lorsque l’USDT de Tether est retiré de la liste en Europe parce qu’il a sauté l’enregistrement MiCA.

L’autre fait haussier est que l’activité de Circle est toujours en croissance. Son dépôt S1 a montré qu’il avait gagné 1,6 milliard de dollars en 2024, contre 1,45 milliard de dollars un an plus tôt et 772 millions de dollars en 2022. Elle a réalisé 578 millions de dollars au premier trimestre et un bénéfice net de plus de 62 millions de dollars.

Cette croissance va probablement s’accélérer car les analystes prévoient que l’industrie des stablecoins commence tout juste à se développer. Dans un rapport récent, Visa a noté que le montant d’argent en stablecoins passera à plus de 3 billions de dollars d’ici 2030, tandis que Citi voit ce chiffre grimper à 1,6 billion de dollars.

Cette croissance profitera probablement à Circle, car elle détient la deuxième plus grande part de marché de l’industrie.

Circle a d’autres domaines à développer. Par exemple, il gère déjà EURC, un stablecoin soutenu par l’euro qui possède plus de 200 millions de dollars d’actifs. Il a la possibilité de lancer des stablecoins d’autres devises.

Il gère également le fonds USYC, un fonds du marché monétaire tokenisé qui gagne lentement du terrain. Le réseau de paiement Circle se développe alors qu’il cherche à perturber un secteur dominé par Swift.

Le cours de l’action Circle comporte des risques

Il y a des risques à investir dans l’action Circle aujourd’hui. Tout d’abord, historiquement, les actions qui explosent le premier jour traversent souvent une période de refroidissement à mesure que l’élan s’estompe. Dans la plupart des cas, comme nous l’avons vu avec l’action Coreweave, l’achat de la baisse initiale est généralement l’une des meilleures approches.

Deuxièmement, les actions de la Réserve fédérale affecteront probablement l’entreprise. Les baisses de taux d’intérêt de la Fed réduiront l’argent qu’elle gagne en investissant dans les bons du Trésor. En tant que telle, l’entreprise devra faire croître ses « autres » revenus au fil du temps.

De plus, l’industrie des stablecoins est appelée à devenir plus compétitive. PayPal a déjà lancé son PYUSD, tandis que Ripple Labs a lancé son stablecoin RLUSD. Les banques américaines envisagent de lancer leurs pièces, tandis que Santander veut faire de même. Par conséquent, la concurrence croissante pourrait faire dérailler sa croissance à l’avenir.

L’action CRCL est-elle un bon achat aujourd’hui ?

Les actions de Circle ont bondi le premier jour de négociation alors que les investisseurs ont acheté l’opérateur du deuxième plus grand stablecoin de l’industrie. La société se portera probablement bien au cours de la prochaine décennie, à mesure que les stablecoins se généraliseront.

Je m’attends à ce que le cours de l’action Circle augmente un peu, potentiellement à 100 $, puis qu’il recule à mesure que le battage médiatique s’atténue. Un