Les indices CAC 40 et DAX se sont effondrés : acheter à la baisse ?

Les contrats à terme sur les indices DAX et CAC 40 ont reculé de moins 1,70 % vendredi, les investisseurs ayant adopté un sentiment d’aversion au risque dans un contexte de tensions géopolitiques persistantes au Moyen-Orient.

L’indice CAC 40 a chuté à 7 633 € vendredi, en baisse par rapport au plus haut du mois dernier de 7 950 €. De même, le DAX allemand a chuté à 23 400 €, en baisse par rapport au sommet de 24 475 € atteint depuis le début de l’année.

D’autres indices européens ont également chuté, l’Euro Stoxx 50 chutant de 1,73 % à 5 268 € et l’indice AEX de 0,42 %. De même, leurs homologues asiatiques et américains comme le Nikkei 225, le Nifty 50 et le Dow Jones ont repris leur tendance baissière.

Pourquoi le DAX allemand et le CAC français sont en baisse

Les indices boursiers européens ont plongé alors que les craintes d’un conflit prolongé au Moyen-Orient se poursuivaient. Ces craintes ont bondi après qu’Israël a attaqué les sites nucléaires de l’Iran peu de temps après qu’une agence nucléaire internationale a statué que l’Iran ne respectait pas ses obligations.

Cette attaque risque de dégénérer en un conflit prolongé qui entraînera d’autres pays de la région. Plus important encore, cela pourrait entraîner des perturbations de la chaîne d’approvisionnement, ce qui aggravera la situation des entreprises à un moment où elles sont confrontées aux tarifs douaniers de Donald Trump.

L’autre implication est que l’attaque et la guerre qui s’ensuivra pourraient entraîner une hausse des prix du pétrole brut cette année. La hausse des prix du pétrole entraîne de l’inflation, ce qui, à son tour, peut affecter les baisses de taux d’intérêt en cours par la Banque centrale européenne (BCE).

La BCE a déjà réduit ses taux d’intérêt à huit reprises depuis l’année dernière, et les analystes s’attendaient à d’autres baisses plus tard cette année. La hausse des prix du pétrole et du gaz naturel pourrait influer sur la trajectoire des baisses de taux.

Cependant, il est possible que le krach actuel du DAX et du CAC 40 soit une réaction instinctive, une situation courante lorsque des risques apparaissent. Dans la plupart des cas, les actions plongent après un événement majeur, puis rebondissent après un certain temps.

Par exemple, les actions mondiales ont plongé après l’invasion de l’Ukraine par la Russie en 2022, puis ont rebondi lorsque la situation s’est refroidie.

La même chose s’est produite l’année dernière lorsque la guerre entre Israël, le Hamas et le Hezbollah s’est intensifiée. Les actions mondiales ont également plongé après qu’Israël a lancé des attaques contre l’Iran.

Plus récemment, les actions mondiales ont plongé après que Donald Trump a annoncé des tarifs réciproques contre d’autres pays. La plupart de ces indices ont plongé puis rebondi à mesure que les tensions s’apaisaient.

Analyse technique de l’indice DAX

Le graphique journalier montre que l’indice DAX a atteint un niveau record de 24 474 € le 5 janvier, puis est redescendu à 23 770 €. L’indice de force relative (RSI) et les indicateurs MACD ont pointé à la baisse.

En y regardant de plus près, on constate que l’indice reste au-dessus du niveau de support clé à 23 425 €, le point le plus élevé de mars de cette année. Il reste également au-dessus des moyennes mobiles exponentielles (EMA) à 50 et 100 jours, signe que les haussiers restent en contrôle.

Par conséquent, l’indice est probablement en train de former un modèle de rupture et de retest en revenant à 23 425 €. Un tel mouvement déclenchera ensuite un rebond vers un nouveau record cette année.

Analyse de l’indice CAC 40

Le graphique journalier montre que l’indice CAC 40 est resté stable ces derniers jours et est resté au-dessus des EMA à 50 et 100 jours. De plus, le MACD et le RSI ont formé un modèle de divergence baissier.

L’indice a formé un motif de fanion haussier, composé d’une ligne verticale et d’une formation en forme de triangle. Par conséquent, l’indice CAC 40 rebondira à mesure que les tensions au Moyen-Orient s’intensifieront.