L’indice Nifty 50 s’est effondré : voici pourquoi il va bientôt rebondir

L’indice Nifty 50 a reculé vendredi en réaction à la dernière attaque israélienne contre les sites nucléaires iraniens, qui risque de provoquer une crise généralisée au Moyen-Orient. L’indice, qui suit les plus grandes entreprises indiennes, a chuté à un creux de 24 460 ₹, son plus bas niveau depuis le 8 mai.

Pourquoi l’indice Nifty 50 est en baisse

L’indice Nifty a plongé vendredi alors que les actions mondiales ont subi un retournement brutal. Cette baisse s’inscrit dans le cadre de la liquidation des indices mondiaux. L’indice composite de Shanghai a chuté de 0,70 %, tandis que le Hang Seng, le KOSPI et le BSE Sensex ont plongé de plus de 1 %.

De même, les contrats à terme sur les marchés boursiers mondiaux, y compris les indices Dow Jones et S&P 500, ont chuté de plus de 1 %.

Ce déclin a été déclenché par la décision d’Israël de lancer des frappes militaires sur les sites nucléaires iraniens. Le pays l’a fait pour saper les pourparlers en cours entre les États-Unis et l’Iran.

Par conséquent, il est probable que cette attaque attirera des représailles de la part de l’Iran, qui pourrait lancer des attaques plus puissantes contre Israël. En tant que tel, puisque les États-Unis défendront toujours Israël, il est probable que cette crise s’intensifie à long terme.

Pourtant, du côté positif de l’indice Nifty 50, bon nombre de ses sociétés constitutives n’ont pas de présence majeure en Israël ou en Iran. Par exemple, Reliance Industries, la plus grande entreprise de l’indice, gagne la plupart de son argent en Inde.

Il en va de même pour d’autres sociétés de l’indice Nifty comme HDFC Bank, ICICI Bank, State Bank of India et Bajaj Finance. Bien que des sociétés de conseil comme Tata Consultancy et Infosys soient présentes en Israël, elles génèrent une petite partie des revenus du pays.

Il est courant que des indices mondiaux comme le Nifty 50, le Nikkei 225 et le Hang Seng aient une réaction instinctive après un événement majeur. Par exemple, la plupart d’entre eux ont plongé en avril après l’annonce des tarifs douaniers de Trump.

La RBI est un catalyseur clé

L’indice Nifty 50 a un soutien clé en tant que la Reserve Bank of India (RBI). La banque a pris le marché par surprise la semaine dernière en réduisant les taux d’intérêt de 0,50 % à 5,50 %.

Il a également réduit le ratio de réserve de trésorerie de 100 points de base par étapes à partir de septembre. Les actions se comportent souvent bien en période de faibles taux d’intérêt, car cela entraîne généralement une faible demande pour les obligations à faible rendement.

Dans un autre geste surprise, les médias ont rapporté que la banque avait abandonné un outil qu’elle avait déployé pour défendre la roupie. Les positions courtes en dollars de la banque sur le marché des contrats à terme non livrables sont tombées en dessous de 5 milliards de dollars, contre 70 milliards de dollars l’année dernière.

De plus, les actions indiennes attirent davantage d’activités d’entreprise, y compris les transactions en bloc. Ils avaient levé 6,4 milliards de dollars grâce à des ventes d’actions en mai, et leur dynamique se poursuit ce mois-ci. Dans une note, un analyste de Goldman Sachs a déclaré :

Analyse de l’indice Nifty 50

Le graphique journalier montre que l’indice Nifty 50 a reculé à un plus bas de 24 667 ₹, en baisse par rapport au plus haut de l’année de 25 240 ₹. Du côté positif, l’indice a formé une croix dorée alors que les moyennes mobiles pondérées (WMA) à 50 jours et à 200 jours se sont croisées.

L’indice a également formé un modèle de drapeau haussier, un signe de continuation haussier populaire. Par conséquent, l’indice continuera probablement à augmenter alors que les haussiers ciblent la résistance clé à 25 000 ₹. Une chute en dessous du support à 24 000 ₹ invalidera la vision haussière.