Ouverture des marchés asiatiques : le Nikkei chute de 1,4 %, le Sensex s’apprête à démarrer à plat dans un contexte de changements mondiaux

Un puissant rallye de trois jours sur les actions asiatiques s’est brusquement arrêté jeudi, alors que les commentaires explosifs du secrétaire américain au Trésor, Scott Bessent, ont secoué les marchés des changes, renforçant le yen et envoyant les actions japonaises dans un fort recul.

Cette décision a déclenché une divergence spectaculaire dans la région, Tokyo glissant tandis que les actions de Shanghai progressaient et que le bitcoin atteignait un nouveau sommet historique.

L’indice MSCI Asie-Pacifique a reculé de 0,2 %, entraîné par une baisse de 1,4 % au Japon. Le catalyseur a été une hausse soudaine de 0,5 % du yen par rapport au dollar, une réaction directe aux critiques acerbes de Bessent à l’égard de la Banque du Japon.

Il a déclaré que la BoJ était « en retard sur la courbe » dans la lutte contre l’inflation et qu’il s’attendait à ce qu’elle augmente ses taux. Simultanément, Bessent a poursuivi sa campagne de pression sur la Réserve fédérale, faisant baisser le dollar par rapport à tous ses pairs du Groupe des 10.

« Quand Bessent parle, les marchés écoutent, et maintenant il veut un yen plus fort », a déclaré Rodrigo Catril, stratège chez National Australia Bank Ltd. à Sydney.

La Fed sous le feu des critiques

Les commentaires de Bessent sur la Fed ont été les plus explicites à ce jour, cimentant les attentes d’une politique monétaire plus souple qui ont fait grimper les actions mondiales à des sommets records cette semaine.

Dans une interview télévisée sur Bloomberg Surveillance mercredi, il a plaidé pour un cycle d’assouplissement spectaculaire.

« Nous pourrions procéder à une série de baisses de taux ici, en commençant par une baisse de taux de 50 points de base en septembre », a-t-il déclaré, suggérant que le taux de référence de la Fed devrait être inférieur d’au moins 1,5 point de pourcentage à sa fourchette actuelle de 4,25 % à 4,5 %.

Cette pression externe de l’administration Trump a fondamentalement changé l’orientation du marché. Après une lecture bénigne de l’inflation américaine plus tôt cette semaine, le débat n’est plus de savoir si la Fed va réduire, mais de combien.

« Alors que le marché continue de digérer le changement... il s’ensuit intuitivement que la question est devenue : quelle est l’ampleur de la réduction que Powell devrait accorder ? », a fait remarquer Ian Lyngen, de BMO Marchés des capitaux.

Un départ plat sur Dalal Street

Cette situation mondiale complexe se traduit par une humeur prudente sur Dalal Street, qui semble prête pour un début plat pour la dernière séance d’une semaine écourtée par les vacances.

Vers 7 h 50, l’indice GIFT Nifty s’échangeait presque inchangé à 24 699, indiquant une ouverture en demi-teinte.

Cela survient après une séance solide mercredi, où les indices de première ligne ont bondi de plus d’un demi-pour cent sur des signaux mondiaux positifs. Cependant, les experts avaient conseillé la prudence, suggérant que la hausse pourrait être un « piège à taureaux ».

Soulignant le sentiment divisé, les données provisoires de la NSE ont montré que les investisseurs institutionnels étrangers (FII) étaient des vendeurs nets d’actions d’une valeur de 3 644 crores de roupies, tandis que les investisseurs institutionnels nationaux (DII) étaient des acheteurs nets à hauteur de 5 623 crores de roupies.

Alors que les traders digèrent les changements de politique monétaire, ils surveillent également un rapport américain sur les prix à la production attendu jeudi pour plus d’indices sur l’inflation.

Les tensions géopolitiques couvent également, après que le président Trump a averti qu’il imposerait des « conséquences très sévères » si Vladimir Poutine n’acceptait pas un accord de cessez-le-feu avant leur rencontre cette semaine, ajoutant une autre couche d’incertitude au paysage du marché.