Combien l’action Kraft Heinz pourrait-elle s’effondrer si Buffett vendait sa participation dans KHC ?

Les récentes remarques du légendaire investisseur Warren Buffett sur la scission de l’entreprise Kraft Heinz (NASDAQ : KHC) ont suscité des spéculations sur son engagement à long terme envers le géant de l’alimentation.

Le directeur général milliardaire de Berkshire Hathaway, qui a déjà défendu la fusion entre Kraft et Heinz, a exprimé sa déception lorsque la société a annoncé son intention de se séparer la semaine dernière.

Cela amène les investisseurs et les analystes à se demander si « l’Oracle d’Omaha » envisage une sortie complète des actions KHC.

L’action Kraft Heinz a déjà sous-performé l’ensemble du marché en 2025, et une cession de Buffet pourrait accélérer la baisse dans les mois à venir.

Buffett pourrait déclencher un fort crash de l’action Kraft Heinz

L’influence de Buffett sur l’action KHC n’est pas seulement symbolique, elle est structurelle.

Son conglomérat, Berkshire Hathaway, est actuellement le plus grand actionnaire avec une participation de 27,5 % dans le géant des aliments emballés.

Au total, Berkshire détient actuellement quelque 330 millions d’actions de Kraft Heinz, évaluées à environ 11 milliards de dollars.

Les investisseurs ont déjà montré de la sensibilité au sentiment de Buffett.

L’action Kraft Heinz a plongé de près de 8,0 % lorsqu’il a exprimé sa déception face à l’annonce de la scission, soulignant à quel point ils suivent de près les signaux du milliardaire.

Il est donc raisonnable de supposer qu’un désinvestissement complet signalerait une perte de conviction à long terme, ce qui pourrait déclencher des ventes de panique de la part des détenteurs particuliers et institutionnels.

Le risque est aggravé par un choc de liquidité. KHC a un volume d’échange quotidien allant jusqu’à 7 millions.

Le déchargement de 330 millions d’actions – même progressivement – submergerait le carnet d’ordres et créerait un surplomb persistant, faisant baisser les prix pendant des semaines ou plus.

Comment les précédents désinvestissements de Buffett ont secoué les marchés

Les sorties de Buffett ont historiquement ébranlé les marchés, en particulier lorsqu’elles signalent un pivot stratégique.

Lorsque son conglomérat, Berkshire Hathaway, a réduit sa participation chez IBM, les actions de la société informatique historique ont chuté de près de 10 % en plusieurs semaines, les investisseurs ayant recalibré leurs attentes.

Puis, pendant la crise du COVID, le retrait brutal de Buffett des actions des compagnies aériennes a déclenché des baisses allant jusqu’à 20 %, amplifiant la panique à l’échelle du secteur. En fait, des sorties encore plus silencieuses ont laissé des traces.

Lorsque 3G Capital, le partenaire initial de Buffett dans l’accord Kraft Heinz, a réduit sa participation, l’action KHC a chuté d’environ 8 %, bien que la décision ait été moins médiatisée.

Ces précédents suggèrent que la sortie de Buffett des actions Kraft Heinz serait probablement interprétée comme un signal d’alarme, quel que soit le style d’exécution.

Estimation de la baisse potentielle des actions KHC

Sur la base des réactions historiques susmentionnées, de la structure du marché et de la dynamique du sentiment, il est juste de s’attendre à une baisse immédiate allant jusqu’à 15 % des actions Kraft Heinz si Buffett devait vendre la totalité de sa participation dans la société cotée au Nasdaq.

Si aucun acheteur stratégique n’émerge, l’action KHC pourrait faire face à une pression prolongée qui pousserait la baisse globale à plus de 20 % sur plusieurs semaines.

Et dans le pire des cas, aggravé par de faibles bénéfices ou des vents contraires macroéconomiques, une baisse totale de plus de 30 % est probable.

Il convient de noter que Warren Buffett a déjà confirmé qu’il n’était pas disposé à accepter une offre globale à moins que d’autres actionnaires ne reçoivent la même offre, ce qui limite le potentiel d’une sortie discrète et augmente les risques de perturbations plus larges du marché.