L’or recule par rapport aux sommets records après la baisse des taux de la Fed ; Plus de ventes à l’horizon ?

Les prix de l’or ont baissé jeudi, même si les experts ont estimé qu’il serait prudent d’attendre une vente de suivi avant de positionner de nouvelles pertes.

Le métal jaune s’est détendu par rapport à ses records atteints récemment, alors que l’indice du dollar a fortement augmenté après que la Réserve fédérale américaine a réduit les taux d’intérêt de 25 points de base mercredi.

Un dollar plus fort rend les matières premières dont le prix est libellé en billet vert plus chers pour les détenteurs d’autres devises, ce qui réduit la demande.

Suite aux commentaires du président de la Fed, Jerome Powell, indiquant qu’il n’était pas nécessaire de procéder à des ajustements rapides des taux, le dollar américain poursuit sa reprise post-FOMC, après avoir atteint son plus bas niveau depuis février 2002.

Un ton généralement positif sur les marchés actions est considéré comme sapant la valeur refuge.

Baisse des taux de la Fed

Comme prévu, la Fed américaine a abaissé son taux directeur de 25 points de base, la première réduction depuis décembre.

Cette décision place le taux des fonds au jour le jour dans une nouvelle fourchette de 4,00 % à 4,25 %.

La banque centrale américaine a également signalé la probabilité de deux autres baisses de taux cette année, invoquant des inquiétudes concernant un affaiblissement du marché du travail américain.

Par conséquent, l’or non productif a atteint un nouveau sommet historique mercredi, dépassant le seuil de 3 700 $ l’once.

Cependant, les prix ont chuté après le raffermissement du dollar.

Suite à l’annonce, les rendements des obligations du Trésor américain et le dollar américain ont connu une forte reprise après une brève baisse.

Ce rebond s’est produit alors que M. Powell a indiqué que les risques d’inflation étaient orientés à la hausse.

M. Powell a informé les journalistes que l’approche de la banque centrale en matière de taux d’intérêt serait déterminée réunion par réunion.

Cette déclaration a par la suite eu un impact sur le métal jaune non cédant, entraînant un renversement intrajournalier significatif.

La banque centrale américaine, parallèlement à sa décision politique, a publié des prévisions économiques révisées, prévoyant une croissance économique de 1,6 % cette année, 1,8 % en 2026 et 1,9 % en 2027.

L’estimation PCE de base de la Réserve fédérale, qui exclut les prix volatils des aliments et de l’énergie, prévoit une inflation de 3,1 % cette année, 2,6 % l’année prochaine et 2,1 % en 2027.

Les prévisions à long terme restent conformes à l’objectif de 2 %.

Géopolitique

Le ministère russe de la Défense a déclaré que ses forces progressaient dans presque tous les secteurs de la zone d’opération militaire spéciale.

Le chancelier allemand Friedrich Merz a averti que la Russie teste les frontières en violant l’espace aérien de l’OTAN et de l’UE.

Dans le même temps, Ursula von der Leyen, présidente de la Commission européenne, plaide pour que l’Union européenne accélère l’arrêt des importations de pétrole et de gaz russes.

L’armée israélienne poursuit son offensive brutale dans la ville de Gaza, qui a suscité une large condamnation internationale.

Ils ont intensifié la démolition de quartiers résidentiels en utilisant de plus en plus de véhicules blindés piégés.

Pour faire pression sur Israël afin qu’il mette fin au conflit qui dure depuis 23 mois à Gaza, l’UE envisage d’imposer des tarifs douaniers et des sanctions contre les ministres extrémistes.

Les acteurs du marché s’attendent maintenant à ce que les données économiques américaines de jeudi, en particulier les premières demandes hebdomadaires d’allocations chômage et l’indice manufacturier de la Fed de Philadelphie, fournissent une orientation plus tard dans la séance de négociation nord-américaine.

Le prix de l’or pourrait connaître une nouvelle correction

L’or pourrait subir de nouvelles prises de bénéfices en raison de son indice de force relative (RSI) quotidien restant en territoire de surachat.

« Cela dit, le rebond de la nuit à partir du voisinage d’un point de résistance haussier, maintenant devenu un support, près de la région de 3 645 $, justifie la prudence pour les baissiers XAU/USD (or/dollar) », a déclaré Haresh Menghani, rédacteur en chef de FXstreet, dans un rapport.

Par conséquent, il serait sage d’anticiper des ventes supplémentaires en dessous du niveau spécifié avant d’anticiper de nouvelles baisses vers la fourchette de 3 610 $ à 3 600 $, a déclaré Menghani.

À l’inverse, un obstacle immédiat pourrait se situer entre 3 678 et 3 680 dollars, selon Menghani.

Au-delà, la zone de 3 700 $ à 3 707 $, ou le record de mercredi, pourrait également servir de résistance.