JPMorgan annonce une hausse de son bénéfice au T3 alors qu’elle redouble d’efforts pour renforcer sa résilience économique aux États-Unis

JPMorgan Chase and Co. (NYSE : JPM) a annoncé une hausse de ses bénéfices trimestriels, soulignant comment le plus grand prêteur américain continue de se positionner comme un acteur central de la transformation économique et technologique du pays.

La banque a dégagé un bénéfice net de 14,4 milliards de dollars au troisième trimestre de 2025, en hausse de 12 % par rapport à l’année précédente.

Des revenus records soutenus par une expansion sur plusieurs marchés

Selon la déclaration de la société déposée auprès de la Securities and Exchange Commission des États-Unis, JPMorgan a déclaré un bénéfice net de 14,4 milliards de dollars, soit 5,07 dollars par action, contre 4,37 dollars par action à la même période l’année dernière.

Le revenu net d’intérêts (NII) – la différence entre ce que les banques gagnent sur les prêts et ce qu’elles versent sur les dépôts – continue de soutenir les bénéfices de l’industrie.

Pour le trimestre, le NII de JPMorgan a augmenté de 2 % à 24,1 milliards de dollars, reflétant une activité d’emprunt stable et la demande des consommateurs.

La banque a également relevé ses prévisions pour l’ensemble de l’année, tablant désormais sur un bénéfice d’exploitation net d’environ 95,8 milliards de dollars pour 2025, contre une estimation antérieure de 95,5 milliards de dollars.

Les analystes interrogés par LSEG avaient anticipé 95,4 milliards de dollars.

La dernière révision fait suite à un ajustement à la hausse similaire effectué en juillet.

Pour le quatrième trimestre, JPMorgan s’attend à ce que les revenus d’intérêts hors marchés s’élèvent à 23,5 milliards de dollars.

À l’horizon 2026, elle prévoit des revenus d’intérêts d’environ 95 milliards de dollars, stimulés par la croissance du bilan, mais partiellement compensés par l’impact de la baisse des taux.

Les dirigeants de l’industrie ont noté que les consommateurs américains restent en bonne santé financière, soutenus par un marché du travail solide et une hausse des salaires - des facteurs qui continuent de soutenir une demande constante de nouveaux prêts et de remboursements réguliers de la dette.

Hausse des revenus d’investissement et de négoce

Les transactions d’entreprises se sont accélérées ces derniers mois après un ralentissement en avril, alors que les entreprises cherchent à profiter des cours record des actions et de l’amélioration du sentiment autour d’une éventuelle baisse des taux d’intérêt américains.

Les frais de banque d’investissement de JPMorgan ont grimpé de 16 % au troisième trimestre, soutenus par un rebond des fusions, des acquisitions et de l’activité sur les marchés de capitaux.

Selon la société d’analyse Dealogic, JPMorgan a collecté le plus de frais de banque d’investissement parmi ses pairs depuis le début de l’année.

Les revenus de trading ont également bondi dans un contexte de volatilité persistante des marchés et d’optimisme entourant la politique de taux américaine.

Les revenus de l’activité actions ont bondi de 33 % à 3,3 milliards de dollars, tandis que les revenus des titres à revenu fixe ont augmenté de 21 % à 5,6 milliards de dollars, soutenus par des bénéfices plus élevés dans les taux, le crédit et les produits titrisés.

Les investissements technologiques et les changements de leadership façonnent la stratégie mondiale

JPMorgan alloue également 2 milliards de dollars par an à l’infrastructure de l’intelligence artificielle – un investissement qui, selon des estimations internes, génère des économies annuelles équivalentes.

Ces fonds soutiennent l’automatisation de la gestion des risques, des opérations clients et de l’analyse de marché, alignant la banque sur les tendances mondiales de la transformation numérique.

Dans le même temps, JPMorgan restructure son leadership dans des régions clés.

Conor Hillery et Matthieu Wiltz avaient été nommés co-directeurs généraux pour l’Europe, le Moyen-Orient et l’Afrique.

Ce renouvellement de la direction vise à aider la banque à augmenter ses revenus régionaux de 20 % d’ici la fin de la décennie, renforçant ainsi sa présence sur des marchés qui restent cruciaux pour sa stratégie de croissance internationale.

Se préparer à une expansion du commerce de détail au Royaume-Uni dans un contexte d’attention mondiale

Au-delà de la banque d’entreprise, JPMorgan étend sa présence dans le secteur de la vente au détail. Le prêteur prévoit de lancer une plateforme d’investissement autonome au Royaume-Uni en 2026, permettant aux investisseurs de négocier directement une gamme d’actifs.

Cette décision marquerait une intégration plus profonde de ses services bancaires numériques avec ses opérations européennes, renforçant les efforts de la société pour conquérir de nouveaux marchés de détail en dehors des États-Unis.