Analyse de l’indice Hang Seng avant les principaux résultats chinois

L’indice Hang Seng a bondi de près de 1 % lundi matin, alors que les actions mondiales ont bondi après la réunion du week-end entre les responsables chinois et américains. Il a bondi à 26 400 dollars de H$, son plus haut niveau depuis le 13 octobre, et 42 % au-dessus de son plus bas niveau depuis le début de l’année.

Les espoirs d’un accord commercial sino-américain

Le principal catalyseur de l’accord en cours sur l’indice Hang Seng est qu’il y a des espoirs d’un accord entre les États-Unis et la Chine après une série de réunions en Malaisie.

Des responsables des deux pays, dont le secrétaire au Trésor Scott Bessent, ont déclaré qu’un accord empêchant une escalade immédiate avait été conclu.

Certaines parties de l’accord prévoient l’achat par la Chine de soja d’une valeur de plusieurs milliards de dollars et le report de la mise en œuvre des contrôles à l’exportation des matériaux de terres rares, qui sont largement utilisés dans l’industrie manufacturière américaine.

Le prochain événement important sera une rencontre entre Donald Trump et Xi Jinping pour ratifier l’accord commercial lors du sommet de l’APEC en Corée du Sud jeudi.

Les entreprises les plus performantes de l’indice Hang Seng sont celles qui ont une certaine exposition aux États-Unis, notamment Wuxi AppTec et Wuxi Biologics. Les autres principaux gagnants ont été Baidu, Xinyi Glass, Alibaba et Orient Overseas.

Baisses potentielles des taux d’intérêt de la HKMA

L’indice Hang Seng a bondi alors que les acteurs du marché ont augmenté la probabilité de baisses de taux d’intérêt par la Réserve fédérale et l’Autorité monétaire de Hong Kong (HKMA).

Ces probabilités ont bondi après la publication par les États-Unis de son rapport sur l’inflation à la consommation la semaine dernière. Ce rapport a montré que l’inflation du pays a légèrement augmenté, passant de 2,9 % en août à 3,0 % en septembre. L’inflation sous-jacente, qui exclut les aliments et l’énergie volatils, est passée de 3,1 % à 3,0 %.

Les données sur Polymarket montrent que les chances d’une réduction de la Fed ont grimpé à 97 %. Il en va de même sur Kalshi et l’outil CME Fed Futures. La HKMA suit toujours les traces de la Réserve fédérale en raison de l’ancrage au dollar de Hong Kong.

Principaux résultats chinois à venir

Le prochain catalyseur important de l’indice Hang Seng sera les bénéfices de certaines des plus grandes sociétés de l’indice.

La première grande société constitutive à publier ses résultats est la banque HSBC, qui a récemment acquis la Hang Seng Bank. La HSBC devrait annoncer de solides résultats alors que ses mesures de redressement se poursuivent.

Bank of China, qui est évaluée à plus de 159 milliards de dollars, publiera mardi, suivie de Ping An Insurance mercredi.

Les autres entreprises notables du Hang Seng à publier leurs résultats sont la Banque agricole de Chine, qui publiera jeudi. C’est la troisième plus grande banque au monde après JPMorgan et Bank of America. ICBC, la quatrième plus grande banque au monde, publiera également ses résultats le même jour.

Des entreprises comme Kweichow Moutai, China Merchants Bank, Sinopec, Bank of Communications, Petrochina et CNOOC publieront également leurs résultats plus tard cette semaine.

Analyse technique de l’indice Hang Seng

Le graphique temporel quotidien montre que l’indice Hang Seng a été dans une tendance haussière et se situe maintenant près de son plus haut niveau de cette année.

Il a rebondi du plus bas de ce mois-ci de 25 124 dollars de ce mois-ci à 26 420 dollars et se trouve maintenant au-dessus des moyennes mobiles exponentielles (EMA) de 50 et 100 jours.

L’indice de force relative (RSI) vient de franchir le point important à 50 et pointe vers le haut. Par conséquent, l’indice continuera d’augmenter alors que les haussiers visent le sommet de 27 305 $ depuis le début de l’année. Un mouvement en dessous du support à 25 125 $ invalidera les perspectives haussières.